军工行业投资机会 - 军工行业正处于"五年计划"交接关键节点 叠加阅兵等重大事件催化 对行业基本面与市场预期形成双重提振 [1] - 全球军备竞赛背景下 中国武器竞争力持续提升 国际军贸市场空间有望进一步打开 [1] - 7-8月军工板块胜率较高 二季度订单交付加速带来业绩边际改善 八一/阅兵/国庆等重要节点临近形成政策与订单预期催化 [1] 行业基本面驱动因素 - "十四五"规划进入能力集成交付关键期 "十五五"规划编制推进 前期积压的下游需求有望大幅释放 [1] - 新一轮订单周期将推动军工行业整体景气复苏 [1] 中证军工指数特征 - 军工ETF跟踪的中证军工指数(399967)由航空航天/兵器兵装/国防信息化等军工领域上市公司构成 [1] - 该指数具有高度行业集中度和鲜明军工特色 能较好反映军工行业上市公司整体表现 [1]