外卖平台补贴大战动态 - 周末补贴力度显著高于工作日，美团和淘宝闪购的0元购优惠券在周一明显减弱 [1] - 美团7月12日即时零售订单量达1.5亿单创新高，其中神抢手超5000万单，拼好饭超3500万单 [1] - 淘宝闪购7月14日日订单量突破8000万单创新高，日活跃用户突破2亿且环比净增15%，订单准时率稳定在96% [1][8] 平台战略布局与投入 - 阿里推出"超级星期六"促销节日，未来100天内每周六发放总额188元外卖消费红包 [4] - 京东启动"双百计划"投入超百亿元扶持品质餐饮商家，已有近200个品牌订单量突破百万 [5] - 美团和阿里分别以千亿元和500亿元规模角逐即时零售市场 [6] - 高盛预计三家平台Q2外卖投入达250亿元，阿里未来12个月外卖业务将亏损410亿元，京东亏损260亿元，美团EBIT减少250亿元 [6] 市场竞争格局变化 - 淘宝闪购日订单量从5月约1亿单迅速攀升至2亿单，增长约6000万单拿下增量市场60%份额 [8] - 淘宝闪购非餐品类1205个品类订单量环比增速超100%，3074个商家、超26万门店订单量环比增长超100% [8] - 京东2月上线外卖业务后引发行业混战，希望通过外卖导流提升平台日活形成业务闭环 [9] 行业影响与挑战 - 国信证券预计淘天集团+本地生活集团本季度EBITA为408亿元，同比下降16% [6] - 中金公司指出各方年度投入总和达千亿元，若即时零售市场规模低于预期将导致投入过于激进 [7] - 7月以来美团股价累计跌幅超3.5%，阿里巴巴跌幅超3.3%，京东跌幅达4.3% [7] - 补贴政策执行周期短对商家销售预估和备货形成挑战，部分商家质疑补贴带来的红利持续性 [10]