即时零售市场竞争格局 - 淘宝闪购日订单量连续两周突破8000万单，逼近美团1.5亿单量的半壁江山 [2] - 京东外卖单量在两个月内从500万飙升至2500万，威胁饿了么市场地位 [4] - 阿里、美团、京东三方投入规模分别为500亿元、1000亿元（三年）、百亿元级别 [10] 淘宝闪购的战略布局 - 淘宝闪购上线两月实现订单翻倍增长，从5月初4000万单增至7月8000万单 [5] - 公司启动500亿元补贴计划，并签约李现、杨幂作为代言人 [8] - 骑手数量同比增长78%，订单准时率96%，新注册商家超24万 [4] - 非餐领域订单增长显著，3074个商家、26万门店订单环比增长超100% [9] 商业模式升级 - 淘宝从传统货架电商转向"大消费平台"，饿了么并入阿里中国电商事业群 [7][8] - 即时零售30分钟送达对传统电商形成"取代效应"，服饰品牌已入驻闪购 [10] - 外卖作为高频流量入口，淘宝闪购日活用户超2亿，本周环比净增15% [9] 历史背景与战略差异 - 十年前外卖大战形成美团与饿了么双寡头格局，后者份额长期维持20% [4] - 阿里采取激进补贴策略（无起送门槛+免配送费+现金券）冲击美团地位 [3] - 京东聚焦高毛利区域如生鲜，美团则计划三年千亿投入巩固履约能力 [10] 行业数据表现 - 粮油米面、家庭清洁、休闲食品等品类增速超300% [9] - 汇丰预计阿里FY26年外卖业务每单亏损2.7元，即时购物每单亏损3.7元 [11] - 公司上调FY26-28财年收入预期3%-8%，但下调盈利预期7%-22% [11]