合并协议核心内容 - 极氪智能科技控股有限公司（Zeekr Group）与吉利汽车控股有限公司（Geely）及后者全资子公司Keystone Mergersub Limited达成合并协议，合并后极氪将成为吉利全资子公司 [1] - 合并生效时，极氪每股普通股（面值0.0002美元）将按股东选择转换为：①每股2.687美元现金 或 ②1.23股新发行吉利普通股（面值0.02港元）[2] - 每份极氪ADS（代表10股普通股）可选择转换为：①26.87美元现金 或 ②12.3股新发行吉利股票（以ADS形式交付，每份代表20股吉利股票）[2] 交易溢价分析 - 现金对价26.87美元/ADS较2025年5月6日（收购提案披露前最后交易日）收盘价溢价18.9% [3] - 较收购提案披露前30个交易日极氪ADS成交量加权平均收盘价溢价25.6% [3] 交易结构与资金安排 - 现金对价将通过吉利内部资源或债务融资支付 [4] - 股票对价将通过吉利新发行普通股（含ADS形式）实现 [4] - 吉利及其子公司目前持有极氪约65.2%投票权股份，已承诺投票支持合并 [6] 审批流程与时间表 - 交易需获得极氪股东大会上三分之二以上出席股份投票通过 [6] - 需获得吉利独立股东大会上超50%出席独立股东股份批准 [6] - 预计2025年第四季度完成合并，完成后极氪将私有化并退市 [6] 公司背景信息 - 极氪总部位于中国浙江，是吉利控股旗下高端新能源汽车集团，拥有领克和极氪双品牌 [13] - 公司致力于构建创新驱动的用户生态系统，自主开发软件系统、电驱动总成及电动车供应链 [13] - 战略目标是成为全球化新能源移动解决方案提供商 [13] 中介机构参与 - 特别委员会财务顾问为Kroll LLC（通过Duff & Phelps Opinions Practice运营）[7] - 吉利财务顾问为花旗环球金融亚洲有限公司 [8] - 双方聘请多家国际律所处理美国及开曼群岛法律事务 [7][8]