港股市场表现 - 恒生指数涨1.60%，创今年3月以来新高，恒生科技指数涨2.80%，刷新今年6月以来高点 [2] - 港股成交额放大至2880亿港元以上，市场情绪回暖迹象明显 [2] - 美股中概股盘前集体走强，金山云涨超15%、万国数据涨超12%、阿里巴巴涨超6% [2] 算力板块表现 - 港股和A股算力板块实现共振，CPO概念、Kimi概念、光通信、东数西算等多个算力相关题材爆发 [3] - 金山云、万国数据、伟仕佳杰、迈富时、易点云等多股大涨超10%，阿里巴巴上涨近7%，明源云、金蝶国际等上涨超6% [3] - 金山云现价7.920港元，涨16.81%，万国数据现价38.650港元，涨12.19%，伟仕佳杰现价9.850港元，涨11.05% [4] 英伟达相关消息 - 英伟达获美国批准恢复H20在中国的销售，并推出面向中国市场的全新GPU RTXPro [5] - H20是为中国市场设计的AI加速器，基于Hopper架构，拥有CoWoS先进封装技术，适用于垂类模型训练和推理 [5] - 英伟达盘前大涨超5%，股价刷新历史纪录 [6] AI行业动态 - 英伟达市值突破4万亿美元大关，登顶全球市值宝座，AI叙事热度重燃 [8] - 特斯拉推出Grok4，号称全球最强AI模型，深度整合特斯拉AI超级计算机系统 [8] - 阿里巴巴将"AI+云"作为第二增长曲线，阿里云财年收入突破双位数增长，AI相关产品收入连续七个季度三位数同比增长 [8] - 阿里未来三年投入3800亿元用于AI及云基础设施建设，创中国民营企业最大规模投资纪录 [8] 行业分析观点 - 人工智能数据中心、智算中心为快速增长的人工智能算力需求提供基础支撑 [9] - 大模型竞争与迭代持续，算力投资大概率维持较高强度，推荐算力板块包括北美算力链核心标的、外溢需求受益公司、上游紧缺环节及1.6T光模块产业链 [9]