市场表现 - 沪深两市全天成交额1.61万亿，较上个交易日放量1533亿 [1] - 沪指跌0.42%，深成指涨0.56%，创业板指涨1.73%，中证A500指数涨0.17% [1] - AI相关标的（光模块、液冷服务器、AI应用等）领涨 [1] - 创业板人工智能ETF国泰（159388）大涨6.97%，通信ETF（515880）涨6.14%，净值均达历史新高 [3] AI与算力行业 - 英伟达恢复向中国销售"特供版"H20芯片，并准备推出符合美国对华出口规定的新GPU [5] - 光模块龙头新易盛2025H1预计归母净利润37亿元至42亿元，同比大幅增长327.68%~385.47% [6] - 25Q1北美四大云服务厂商整体资本开支达到771亿美元（+59%） [6] - 计算机板块受益于英伟达H20解禁，计算机ETF涨2.43%，软件ETF涨1.66%，信创ETF涨1.03% [6] - H20芯片恢复销售或将提升下游AI厂商投入力度，加速AI应用落地 [7] 金融科技与稳定币 - 中国人民银行就《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见 [7] - 上海市国资委围绕加密货币与稳定币的发展趋势及应对策略开展学习 [7] - 稳定币在跨境零售支付场景具有高效低成本优势，有望推动人民币国际化 [7] 创新药行业 - 创新药ETF国泰（517110）收涨1.74% [9] - 国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，全链条支持创新药发展 [9] - 2025年预计是国内创新药授权出海的重要年份，部分细分赛道集采影响已出清，将进入兑现期 [9] - AI有望全方位赋能医药产业链，提升药品研发、生产、医疗服务效率 [9] - 科创创新药ETF国泰（589723）以biotech为主，创新纯度更高 [10]