公司业务表现 - 英伟达网络业务在2026财年第一季度实现64%的环比增长，收入达50亿美元，主要受AI工厂建设和超大规模企业构建大型AI集群的需求推动 [2] - NVLink互联技术提供比PCIe Gen 5高14倍的带宽，支持单机架内大规模数据吞吐 [3] - NVLink产品在最近一个季度的出货量超过10亿美元，新产品NVLink Fusion吸引了更多定制芯片厂商和CPU供应商加入生态系统 [4] 产品与技术 - 以太网平台Spectrum-X年化收入预计超过80亿美元，已被微软、Meta、Oracle和谷歌云部署用于低延迟、高利用率的AI网络流量处理 [5] - 公司提供包括芯片、交换机、互连和软件在内的全栈数据中心解决方案，帮助客户高效扩展AI工作负载 [3] - 随着AI工作负载复杂性和互联性提升，英伟达端到端技术栈使扩展更便捷且成本更低 [6] 市场竞争格局 - 博通通过定制网络芯片和高速互连服务云提供商，但在AI基础设施领域缺乏类似英伟达的端到端解决方案 [8] - Marvell Technology专注于数据中心连接，推出针对AI和云工作负载的产品，但软件和系统集成能力弱于英伟达 [9] 财务与估值 - 2026财年网络业务收入预计同比增长57.7%至205亿美元 [6] - 公司当前远期市盈率为33.81倍，高于行业平均的27.39倍 [12] - 2026财年和2027财年每股收益共识预期分别同比增长41.8%和31.9%，其中2026年预期在过去30天被下调，2027年预期同期上调 [14] 股价表现 - 年内股价上涨22.2%，跑赢Zacks计算机与科技板块7.4%的涨幅 [10]