今日市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一。沪指跌0.42%，深成指涨0.56%，创业板指涨1.73%。沪深两市 全天成交额1.61万亿，较上个交易日放量1533亿。AI板块表现良好，创业板人工智能ETF国泰/通信ETF逆势 上涨，截至收盘分别上涨6.97%、6.14%。 资料来源：wind 上涨因素分析 今日上涨主因业绩驱动。目前A股半年报临近，昨日北美算力链部分个股集中披露业绩预告，光模块板 块/PCB板块头部企业Q2业绩多有不俗表现，其中少数代表性厂商2025年半年归母净利润同比成长数倍。叠 加此前扩产动作，可见算力景气高企。 关于业绩表现，我们曾在此前文章中多次提及北美算力产业链条Q2需求旺盛，业绩可能迎来加速释放（详 见《警惕信创ETF高溢价风险，关注人工智能配置机遇》、《麻绎文：全面展望下半年机遇，谁能脱颖而 出？》、《光伏50ETF、通信ETF、创业板人工智能ETF国泰大涨点评》）。从英伟达和北美云厂产业链来 看，存储、IC制造封测及相关半导体材料环节主要集中在中国台湾及北美，A股上市公司中能在北美算力产 业链占据较大优势的环节主要包括光模块、PCB、ODM等。从我们的跟踪及已发布的公告看，目前占据 ...