核心观点 - 市场预期加拿大国家铁路(CNI)在2025年第二季度营收同比下降0.5%至31.5亿美元的情况下，每股收益同比增长1.5%至1.37美元 [1][3] - 实际业绩与市场预期的差异将显著影响短期股价走势，超预期可能推动股价上涨，不及预期则可能导致下跌 [2] - 公司近期盈利预测修正趋势显示，过去30天内共识EPS预期被下调0.18%，反映分析师对前景的谨慎态度 [4] 盈利预期与修正 - 最新精准盈利预测低于共识预期0.57%，显示分析师近期转向悲观立场 [12] - Zacks评级维持"持有"(Rank 3)，但负面的盈利预期差异(ESP -0.57%)使预测业绩超预期变得困难 [12] - 历史表现显示，过去四个季度中仅有一次实现盈利超预期，最近季度超预期幅度为2.38% [13][14] 盈利预测模型分析 - Zacks盈利ESP模型通过比较最新精准预测与共识预期的差异，预测实际业绩偏离方向 [8][9] - 当ESP为正且配合Zacks评级1-3级时，预测准确率接近70% [10] - 当前负ESP值不具备预测盈利不及预期的统计学意义，仅表明预测不确定性增加 [11] 市场影响因素 - 除盈利外，管理层在电话会议中对业务状况的讨论将决定股价变动的持续性 [2] - 历史数据显示股价变动不完全取决于盈利是否达标，其他未预见因素可能产生更大影响 [15] - 当前数据未显示公司具备强劲的盈利超预期潜力，建议投资者综合考虑其他因素 [17]