央行货币政策 - 央行进行1.4万亿买断式逆回购 创年内最大单日操作规模 [1] - 央行提前释放信号 为连跌五日的债市提供支持 [1] - 隔夜利率午后大幅跳水 市场流动性明显改善 [4] 债券市场表现 - 国债期货集体上涨 30年期国债ETF规模突破90亿 单日涨幅0.30% [2] - 30年期国债期货主力合约涨幅达0.30% 10年期主力合约上涨0.11% [6] - 利率债成交笔数较昨日翻倍 市场活跃度显著提升 [4] 资金流向 - 基金和券商大举买入利率债 银行和保险机构减持 [4] - 某基金公司单笔买入5亿份10年期国债 券商自营盘青睐30年期国债 [4] - 国债ETF单分钟成交额突破亿元 溢价率跳涨至0.3% [6] 经济数据影响 - 二季度GDP年率增长5.2%略超预期 但6月消费数据疲软 [1] - 工业增加值意外强势 与消费端不振形成分裂数据 [1] - 资金涌向债市避险 股债收益差拉大至危险区间 [6] 信用债市场分化 - 城投债受追捧 江浙某AA城投债收益率下行5BP [4] - 产业债表现低迷 地产债午后仍阴云密布 [4] - 同区域网红债出现2毛钱折价 机构态度分化 [4] 股债市场对比 - 中证转债指数暴跌0.83% 仅60只转债翻红 [5] - 上证指数跌破3500点 国债期货加速冲高 [5] - 理财经理调仓 股票基金转换为债基 [5]