指数表现 - 上证科创板100指数上涨0 69% 成分股威迈斯上涨8 72% 中信博上涨6 83% 峰岹科技上涨6 36% 奥比中光上涨4 01% 南微医学上涨3 96% [1] - 科创100ETF华夏（588800）上涨0 91% 冲击4连涨 最新价报1元 盘中换手4 47% 成交1 31亿元 最新规模达29 12亿元 [1] - 自2024年924至今 科创100指累计收益率为58% 大幅跑赢科创50、沪深300、中证500、中证1000、万得全A等主流宽基指数 在权益牛市情景中上涨幅度较大、弹性较高 具备高收益、高弹性的特征 [2] 行业动态 - 云服务商服务器营收同比增长超过1 5倍 先进AI算力GPU模块及GPU算力板等产品出货显著增长 Q2公司800G交换机营收达2024全年的3倍 AWS等自研芯片需求旺盛 [1] - 美国英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋宣布两个重要进展：（1）美国已批准H20芯片销往中国 （2）英伟达将推出面向中国市场全新且完全兼容的RTXpro GPU [1] 市场影响 - 英伟达H20恢复销售将带动库存出清与国内资本开支增长 后续特供GPU顺利则预计资本开支持续积极增长 [2] - H20恢复供应将明显带动国内云厂资本开支上升 利好云厂下游需求增长 [2] - 二季度模型层进一步向头部集中 国内科技厂商加速追赶海外先进水平 打造开源生态、推动工具建设与场景落地 算力供应恢复将继续推动模型层迭代 [2] - H20恢复供应解决了国内AI GPU短缺现状 显著降低硬件投入与实际使用之间的时间与试错成本 加速国内企业上云、利好云厂商下游需求增长 [2]