行业动态 - 美国有望允许英伟达恢复对中国市场销售H20 GPU 这一政策转折将带动中国AI与云端业者的需求回补 [1] - H20 GPU预计将重新成为中国市场高端AI芯片主力产品 并带动HBM需求同步增加 [1] - 中国AI市场外购英伟达 AMD等芯片比例预计将从42%回升至49% 主要由于英伟达可能冲刺原定出货目标 [1] 公司影响 - 英伟达H20 GPU出口解禁将助力其在中国市场的需求释放 [1] - 英伟达有望通过H20 GPU重新确立在中国高端AI芯片市场的主导地位 [1] - 行业研究机构TrendForce据此调升了对中国AI市场外购芯片比例的预估 [1]