香港金融发展局年度报告核心观点 - 香港正处于"百年一遇"的范式转换临界点，需主动对接全球机遇与挑战，目标在资本联通、绿色转型和数字革命三大领域领跑[1] - 香港金融体系定位为全球金融提供"超级增值层"，通过多元化布局适应全球格局重构的"新常态"[1] - 相比新加坡等亚洲金融中心，香港在贸易体量、资本市场成交量、高校资源及内地市场对接方面具有显著优势[4] 资本联通与市场拓展 - 2024年10月推出全球规模最大的海湾市场ETF，同期沙特上市首只投资中国港股的ETF募集超100亿港元，95%资金投向南方东英MSCI港股通精选ETF[2] - 中国证监会2024年4月推出五项措施支持香港资本市场，包括放宽"ETF通"合资格产品范围、"南向通"ETF港股占比门槛从90%降至60%[2] - 香港交易所5月28日推出全球唯一追踪三星电子的杠杆(2x)/反向(-2x)产品，填补韩国个股衍生品空白[2] - 过去一年与卡塔尔、科威特、阿联酋等中东国家金融部门签订合作备忘录[2] 绿色金融与碳市场 - 香港拥有全球最密集的单一家族办公室网络(超1000家)，其"NextGen"价值观推动混合金融及影响力投资需求[3] - 依托内地电力、石化等八大行业碳市场发展，香港正建设"境外碳信用枢纽"[3] 数字资产与稳定币监管 - 香港8月1日实施稳定币监管制度，强调稳定币不应作为短期炒作工具，数字资产发展是"持久战"[4] - 已完成虚拟资产交易平台(VASP)发牌框架，聚焦数字资产托管规则与稳定币跨境使用场景[4] - 投资推广署协助多家企业迁册香港，未来将推出人民币风险管理及稳定币等新型工具[4] 离岸人民币与多元货币功能 - 香港可借美元走弱时机强化人民币及多元货币风险管理功能，吸引全球资本配置[5] - 尽管消费行业承压，香港金融主导型经济结构(IPO、保险、资管等)仍保持增长，家族办公室等私人资本持续流入[5]