公募基金调仓动向 - 已披露二季报的32只主动权益基金中，超半数产品股票仓位环比增加，21只产品保持90%以上高仓位运作 [1][2] - 同泰产业升级A股票仓位从一季度末的34.22%大幅提升至92.35%，单季度加仓超过58个百分点 [2] - 长城医药产业精选A股票仓位增加14.4个百分点至90.72%，前十大重仓股中半数为港股医药股 [2] 创新药赛道布局 - 长城医药产业精选重仓股科伦博泰生物-B持仓数量较一季度末增持31.29倍，热景生物、泽璟制药-U等增持超过27倍 [3] - 该基金最新十大重仓股年内平均涨幅达173.76%，年内回报102.52%，规模从0.1亿元增至11.32亿元 [3] - 基金经理认为创新药行业受政策鼓励、临床数据读出及海外授权基本面兑现推动，成为二季度市场主线 [3] 基金业绩表现 - 近七成主动权益基金二季度实现正收益，长城医药产业精选A收益35.86%，永赢科技智选A收益32.28% [3] - 八成产品规模环比增长，12只实现翻倍，中欧数字经济规模从1.17亿元增至15.27亿元，增幅12倍 [4] - 永赢科技智选、长城景气成长、银华泰利等单季度规模增幅超过3倍 [4] 市场板块轮动 - 上证指数在3500点关键点位多空博弈加剧，7月9日短暂突破后转入震荡格局 [6] - 银行指数7月先涨5.84%后回调1.33%，二季度以来42只银行股平均上涨17.24% [6] - 中欧红利精选减持华夏银行等6只银行股，转向机械设备、环保、家用电器等个股 [6] 投资策略调整 - 红利策略基金认为银行股涨幅过大导致股息率吸引力下降，转向市场化红利标的 [7] - 创新药领域三季度将聚焦管线海外授权及国内销售放量两个方向 [7][8] - 永赢医药健康基金经理认为创新药产业周期进入"收获季"，下半年确定性较强 [8]