人工智能技术突破 - 美国大模型独角兽Anthropic发布新一代Claude Opus 4与Claude Sonnet 4，其中Opus 4被誉为"世界上最好的编程模型"，在智能体任务中表现稳定高效 [1] - 谷歌在I/O开发者大会推出AI影视制作平台"Flow"，整合Veo、Imagen和Gemini三大模型，实现音画同步、剧本生成、角色对话等复杂自动化内容创作 [1] - 昆仑万维正式上线Skywork Super Agents App，标志着中国AI智能体技术加速走向全球用户 [1] 产业链价值重估 - 以AI大模型为代表的前沿技术将成为未来几年资本市场核心焦点，产业链从算力基础设施到应用落地环节均处于持续景气与技术渗透加速的双重推动下 [1] - 在中美科技竞合格局深化、政策支持加码背景下，具有核心技术能力与产业整合优势的本土企业有望在多模态模型、AI Agent、智能终端等关键场景实现快速突破 [1] 投资配置策略 - 股掌柜证券构建AI产业链前瞻性配置图谱，覆盖算法支持、应用生态、智能终端到算力基础设施，帮助投资者精准识别受益环节 [2] - 研究团队建议关注AI大模型技术突破与商业化进程领先的企业，以及有望率先实现产品变现的重点应用场景 [2] - AI大模型在"可用性"与"创造力"层面同步跃升，带动投资逻辑从底层推理走向场景落地 [2]