募集资金运用概况 - 公司拟公开发行不超过3,225万股，募集资金总额将根据发行时市场状况和定价情况确定，扣除发行费用后拟投入智慧音频及AIoT新技术和新产品平台研发项目等，总投资额100,190.18万元，全部使用募集资金 [1] - 若募集资金到位前需先期投入，公司将使用自有资金或银行贷款先行投入，募集资金到位后置换 若募集资金不足，将通过自有资金或银行贷款解决 若超募将按监管规定使用超募资金 [1] 年产高端音频产品150万台套项目 - 项目总投资20,000万元，建设期3年，拟新建厂房及附属设施，扩大高端音频产品产能至150万台套，提升生产效率、质量及成本管控能力 [7] - 全球家用高性能音响市场前景广阔：2023年高保真音响市场规模160亿美元（2025年预计175亿美元，CAGR 4.58%），家庭影院市场2023年396亿美元（2025年435亿美元），家庭定制安装音响2023年122亿美元（2027年预计186亿美元，CAGR 8.80%） [2] - 公司已与NAD、Bluesound、JBL等全球知名品牌合作，客户基础坚实 实际控制人拥有20年以上音频行业经验，海外团队业务拓展能力强 [3][4] - 项目分3年投资：第一年7,381.03万元（场地建设），第二年9,685.70万元（设备购置），第三年2,933.27万元 已完成环评批复（宁经管委行审环许〔2023〕56号） [8] 智慧音频物联网产品智能制造项目 - 项目总投资32,713.03万元，建设期3年，拟自建生产基地扩大AIoT音频产品产能，覆盖智能家居、商用音频、车载等场景 [9][10] - 智能家居市场快速增长：2022年全球规模1,176亿美元，预计2027年达2,229亿美元（CAGR 13.64%） 中国L2+智能汽车渗透率预计从2021年20%提升至2025年49.3% [12][13] - 公司创新音频产品产销率达98%-108.52%，现有产能饱和 已成功开发TonieBox儿童智能音箱等爆款产品 [15][16] - 投资分配：第一年11,764.68万元（场地建设），第二年15,326.59万元（设备购置），第三年5,621.76万元 厂房已封顶，环评批复为宁经管委行审环许〔2023〕68号 [17][19][21] 智慧音频及AIoT新技术和新产品平台研发项目 - 项目总投资19,477.15万元，聚焦大语言模型音频应用、AVoIP技术、PLC无线音频系统等12项研发方向，覆盖智能家居、车载、会议系统等场景 [22][23][24] - 公司累计拥有112项专利（境内91项/境外21项），2022年研发费用8,287.32万元，占营收5.70% 为江苏省高新技术企业，获EISA奖、CES技术奖等行业奖项 [25][26] - 研发分3年投入：第一年5,025.95万元，第二年6,305.87万元，第三年8,145.33万元 无需备案（因固定资产投资仅626.70万元） [30][31] 补充流动资金项目 - 拟使用28,000万元补充流动资金 公司2021-2023年营收分别为120,318.47万元、147,404.36万元、145,404.36万元，业务扩张对资金需求高 [33] - 行业属技术密集型，研发需大量专业人才及实验室设备，资金投入强度大 [33]