公司概况 - 汉桑（南京）科技股份有限公司成立于2003年8月21日，注册资本9,675万元人民币，注册地址位于南京市江宁经济技术开发区康平街8号 [18] - 公司是一家行业领先的高端音频产品和技术解决方案综合供应商，在全球高端功放、Hi-Fi音响领域具有影响力 [3] - 公司实际控制人为王斌和Helge Lykke Kristensen [18] 行业背景 - 中国已成为全球音频产品最大制造和出口地区，但行业仍以代工制造为主，面临技术门槛低、创新能力不足等问题 [2] - 音频行业集中度不高，企业数量众多，价格和成本竞争激烈，高端产品占比低，自主品牌影响力不强 [2] 上市目的 - 通过上市加强公司综合实力，推进高端音频技术和产品研发投入，提升原创技术能力和产品附加值 [3] - 优化股权结构，完善公司治理，引入市场化投资机构股东 [3] - 突破产能瓶颈，提高生产效率，满足快速增长的高端音频市场需求 [4] 业务与技术 - 公司拥有高性能音频信号处理和放大技术、音频传输技术和音频系统智能化技术等核心技术 [8] - 主要产品包括高性能音频产品、创新音频和AIoT智能产品，2024年高性能音频产品收入占比57.94% [33] - 已与NAD、Bluesound、JBL等国际知名音频品牌建立长期合作关系 [36] - 2024年研发投入8,287.32万元，占营收5.70%，拥有278人研发团队和112项授权专利 [31] 财务表现 - 2024年营业收入145,404.36万元，净利润25,363.18万元 [42] - 2022-2024年主营业务收入复合增长率约16.34%，净利润复合增长率约41.04% [42] - 2024年资产负债率29.89%，经营活动现金流量净额31,452.51万元 [42] 募集资金用途 - 计划募集资金用于年产高端音频产品150万台套项目、智慧音频物联网产品智能制造项目等 [7] - 预计发行3,225万股，占发行后总股本25%，发行后总股本12,900万股 [9] - 发行价格待定，预计发行日期2025年7月25日，拟在深交所创业板上市 [9]