短剧 - 2025上半年微短剧用户达6.96亿，半年新增3400万，人均日看101分钟，黏性涨一成，男性用户占比升至52%，40岁以下用户过半，老年用户占比减半[1] - 国家广播电视总局推动微短剧跨界融合，如短剧+品牌营销、文旅、非遗、普法等，实现经济、文化和社会治理多维价值提升[1] - 短剧出海前景广阔，海外仍处红利期，用户付费习惯较好，平台采用译制剧+本土剧双策略，AI技术正改变行业创作生态，AI动漫短剧成为增长点[2] - 2024年国内短剧市场规模504亿元，同比增长35%，规模首次超越电影票房[2] 医药 - 第十一批集采纳入55个品种，坚持"集采非新药、新药不集采"原则，保护行业创新积极性[2] - 创新药崛起具备持续性，看好管线丰富的龙头、单品潜力大的企业及前沿技术平台领先企业，CXO领域研发投入稳中有升，上游企业海外布局进入收获期[3] - 国内医药行业估值筑底完成，步入修复期，创新出海和内需复苏为投资主线，CDMO订单趋势积极[3] 核聚变 - 2025中国国际核能源与核聚变产业大会展示全产业链创新成果，主题为"聚变新未来，核启新征程"[4] - 2024年末中国可控核聚变创新联合体成员数量大增，商业核聚变企业融资活跃，中国核电、浙能电力参股中国聚变能源[5] - 2025年为国内核聚变项目招标大年，BEST项目招标陆续发布，70%商业化聚变公司预计2035年前完成示范堆并网[5] 知识产权 - 公安部印发《关于依法打击知识产权犯罪服务高质量发展的意见》，强调精准打击犯罪，保护科技创新[6] - 2023年中国知识产权服务市场营收达2850亿元，预计2025-2030年规模或突破7000亿元[6] eSIM - 中国联通上线eSIM手机业务开通页面，OPPO WATCH X2系列接入中国移动eSIM服务，技术迈入手机端商用试验阶段[7] - eSIM需求受AI大模型"全时在线"刚需、设备小型化及物联网连接数增长驱动，预计2030年全球61个关键IoT场景中半数采用eSIM[8] 环保 - 水利部会议强调全面推进江河保护治理，保障江河安澜，加强水资源节约集约利用和水生态保护[9] 宏观与行业 - 国务院常务会议研究做强国内大循环政策，听取规范新能源汽车产业竞争秩序汇报[10] - 骨干钾肥流通企业倡议增加供应、降价让利，推动肥价回归合理水平[11] - 我国牵头制定《电力储能用超级电容器》和锂离子电池硅基负极材料国际标准[12][13] - 7月16日全国电力负荷首次突破15亿千瓦[14] - 我国牵头发布量子点光转换膜系列国际标准，取得纳米新型显示领域规则制定突破[15] 行情回顾 - 医药股中丽珠集团、哈三联等多股涨停，创新药、仿制药方向表现亮眼[2] - 机器人领域智元、宇树中标亿级人形机器人大单[17] - 汽车零部件板块上半年新注册登记新能源汽车创历史新高[18] - 光通信行业龙头中报净利润增超三倍，Meta投资数千亿美元建新数据中心[19]