财务业绩 - 2025财年第二季度营收达168亿美元 同比增长12% 每股收益213美元 有形普通股回报率(ROTCE)为182% [1] - 财富与投资管理部门客户资产规模达82万亿美元 净新增资产590亿美元 基于费用的资金流入创纪录达430亿美元 [1] - 季度股息提升至每股1美元 [1] 资本部署与监管环境 - 季度末CET1资本充足率达15% 较监管要求高出200个基点 总现资产环比增加540亿美元 [3] - 监管改革带来有利环境 包括补充杠杆率(SLR)提案修改和CCAR压力测试结果强劲 增强资本配置灵活性 [3] - 管理层明确表示正在将超额资本部署至核心业务 利用监管改革带来的缓冲空间 [4] 财富管理业务 - 财富管理税前利润创纪录达22亿美元 税前利润率283% [5] - 跨渠道整合推动净新增资产增长 包括顾问主导、职场渠道和自主投资渠道 [5] - 职场渠道年度资产规模超160亿美元预期 各渠道协同效应显著 [6] 全球市场业务 - 股票业务营收达37亿美元 其中欧洲中东非洲(EMEA)创季度纪录 亚洲上半年表现强劲 [7] - 固定收益业务连续多季度营收超20亿美元 突破历史运营水平 [8] - 主经纪商业务营收和客户平均余额均创历史新高 受益于波动市场中的客户头寸调整 [7] 战略展望 - 维持突破10万亿美元客户资产的目标 预计下季度净利息收入保持当前水平 [9] - 增量资本将优先配置于财富管理、投资管理和机构业务的有机增长 同时评估战略性补强收购机会 [9] - 2025年下半年预计税率维持在24%左右 [9]