航空行业 - 6月航司运力同比增速下滑 三大航+春秋+吉祥供给同比增长4 7% [1] - 客座率维持高位 同比增长1 7个百分点至84 6% [1] - 行业供给增速将维持较低水平 供需关系若有改善 航司盈利有望兑现弹性 [1] 证券行业 - 科创成长层正式落地 为国家科技自立自强战略提供资本市场制度支撑 [2] - 政策目标持续定调板块未来走向 流动性适度宽松环境延续 [2] - 资本市场环境持续优化 投资者信心重塑 推动证券板块景气度上行 [2] - 中长期资金扩容增强证券行业基本面改善预期 [2] 电子行业 - AI投资与消费电子补贴支持下 一季度电子板块业绩大幅回暖 [3] - 二季度电子行业景气度继续高企 AI热潮带动算力芯片及相关硬件需求旺盛 [3] - 企业资本开支增加 半导体板块维持高增长态势 [3] - 下游云计算 汽车电子订单充裕 二季度业绩有望超出市场预期 [3]