基金产品概况 - 基金简称为黄金股ETF，场内简称为黄金股，基金主代码为517520 [3] - 基金运作方式为交易型开放式，基金合同生效日为2023年10月24日 [3] - 报告期末基金份额总额为3,217,404,000份 [3] - 投资目标为紧密跟踪中证沪深港黄金产业股票指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化 [3] - 投资策略采用完全复制法，年化跟踪误差控制在2%以内，日均跟踪偏离度绝对值控制在0.2%以内 [3] - 业绩比较基准为中证沪深港黄金产业股票指数收益率 [3] 财务表现与净值 - 过去三个月净值增长率为11.93%，同期业绩比较基准收益率为11.04% [5] - 过去六个月净值增长率为38.57%，同期业绩比较基准收益率为37.75% [5] - 过去一年净值增长率为24.51%，同期业绩比较基准收益率为22.81% [5] - 截至报告期末基金份额净值为1.4763元，报告期内份额净值增长率为11.93% [12] 投资组合分析 - 股票投资占总资产比例为99.36%，金额为4,738,908,885.31元 [13] - 采矿业占基金资产净值比例最高，达52.95%，制造业占比13.96%，批发零售业占比5.12% [13] - 港股投资中原材料行业占比20.35%，非日常生活消费品占比7.38% [14] 市场与行业观点 - 二季度中证沪深港黄金产业股票指数上涨11.04%，同期国内金价(AU9999)上涨4.60%，伦敦金价上涨5.74% [10] - 黄金股对金价呈现放大效应，主要金矿公司平均PE为13.5倍，低于历史20倍估值中枢 [11] - 九部门联合发布《黄金产业高质量发展实施方案(2025—2027年)》，提升战略资源保障能力 [11] - 美联储转鸽预期下，黄金金融属性有望持续受益，美元信用走弱趋势或成金价主要推动力 [11] 基金经理与运作 - 基金经理刘庭宇具有7年证券从业经验，采用完全复制法跟踪标的指数 [7] - 报告期内基金总申购份额1,699,000,000份，总赎回份额772,000,000份 [15] - 基金管理人未运用固有资金投资本基金，期末未持有本基金份额 [16]