人工智能行业 - 人工智能军备竞赛持续 国内外云厂商资本开支高增 AI基建需求快速扩张 [1] - 光模块全球市场规模2024-2029年CAGR达22% 2029年有望突破370亿美元 [1] - 中国光模块企业占全球60%以上市场份额 2024年全球TOP10榜单中占据7席 [3] 创新药行业 - 中国创新药License out加速 2025上半年总金额达660亿美元 超过2024全年 [3] - 国内医药产业进入创新成果兑现期 政策优化叠加支付端扩容 行业或迎戴维斯双击 [6] 证券行业 - 2025年上半年A股日均成交额1.4万亿 同比增长62% 券商经纪和自营业务业绩修复 [7] - 香港IPO市场回暖 虚拟资产创新业务和并购重组驱动行业集中 券商估值有望修复 [7] 家电行业 - 2025年1-5月家电社零同比增长30.2% 其中4月+38.8% 5月+53% [8] - 出口端关税政策明朗 海外发货需求释放 叠加传统销售旺季 出口业务有望回归正常 [8] 游戏行业 - 2025年前5个月中国游戏市场实际销售收入1411.06亿元 同比增长17% [9] - IP衍生品成为新兴消费主线 泡泡玛特旗下IP"LABUBU"在海外受欢迎 [9]