基金产品概况 - 基金简称百嘉百盛混合,主代码015056,运作方式为契约型开放式,合同生效于2022年6月16日 [1] - 报告期末基金份额总额57,782,103.18份,股票及存托凭证投资比例60%-95%,现金类资产保持不低于5% [1] - 业绩比较基准为沪深300指数收益率×50%+恒生指数收益率×20%+中债综合全价指数收益率×30% [1] 财务表现 - 2025年Q2净值增长率3.63%,超越基准1.35个百分点(基准2.28%),波动率1.97% [1] - 过去六个月累计收益17.68%,大幅跑赢基准12.36个百分点(基准5.32%) [1] - 过去一年收益率达40.83%,较基准超额23.41个百分点(基准17.42%) [1] - 期末基金份额净值0.9885元,总资产58.31亿元,股票仓位85.67% [1][5] 投资组合配置 - A股持仓33.17亿元(58.08%净值),制造业占比50.51%,信息技术业7.14% [5] - 港股持仓16.78亿元(29.37%净值),信息技术(10.15%)和通讯业务(8.93%)为主 [5] - 前十大重仓股未披露具体名单,但显示宁波震裕科技曾受财政部处罚 [5][6] 投资策略与行业观点 - Q2初期受美国"对等关税"冲击市场波动,后期在央行降准降息及国家队干预下企稳回升 [2] - 重点配置AI算力/应用、机器人等科技方向,以及在线音乐、IP潮玩等悦己消费类公司 [2][3] - 看好消费电子"以旧换新"政策驱动的AI眼镜、折叠屏产业链机会 [4] - 军工领域关注歼10-CE出口潜力及阅兵事件催化,布局战机/雷达/无人装备 [4] - 跟踪光伏行业供给侧改革下龙头企业的困境反转机会 [4] 宏观经济展望 - 预计全年经济在财政政策前置发力下保持平稳,无风险利率下行缓解估值压力 [3] - 港股IPO募资全球领先,境外投资者增配中国资产,反映长期信心 [3] - 将结合"十五五"规划动态优化组合,聚焦产业景气上行方向 [3]
百嘉百盛混合: 百嘉百盛混合型证券投资基金2025年第2季度报告
证券之星·2025-07-17 11:15