行业规模与增长 - 国内典型代建企业上半年新增规划建筑面积同比增长17.6% [1] - 代建新增规模TOP20企业新增签约建筑面积达10983万平方米，同比增长28%，增速较一季度提升22个百分点 [1][2] - 头部企业绿城管理上半年新增签约建筑面积1989万平方米，占TOP5总规模的37% [5][6] - 龙湖龙智造和润地管理同比增速分别达97%和105%，新增签约建筑面积分别为852万平方米和865万平方米 [9] 市场竞争格局 - 行业呈现"马太效应"，上半年新增签约建筑面积超300万平方米的企业数量明显高于去年同期 [5] - TOP5代建企业依次为绿城管理、旭辉建管、润地管理、龙湖龙智造和蓝城集团 [5] - 旭辉建管通过"政府代建+城市更新"策略新增876万平方米，蓝城集团同比增速23% [6] - 润地管理凭借"6+2"产品线布局中标多个政府代建项目 [9] 业务结构变化 - 政府代建成为重要战场，涉及保障房、学校、体育场馆等领域 [9] - 未来三年保障性住房、城中村改造等将释放超5亿平方米代建需求 [9] - 部分企业探索不良资产盘活方向，如绿城管理与资方合作处置不良资产 [12] 费率与盈利模式 - 代建费率从早期的5%-6%降至普遍低于3%，77.7%的项目费率在1%-3%区间 [1][11] - 蓝绿双城推出"共建模式"实现小股操盘，中铁置业采用创新模式盘活资产 [12][13] - 行业从规模竞争转向价值共生，委托方更注重品牌信誉和品质发展 [13] 产品力创新 - 旭辉建管在西昌·阅山海项目中融入彝族文化元素 [6] - 凤凰智拓建管打造西安首个高端综合体，中原建业开发下沉庭院会所 [10] - 绿城管理万宁项目实现建筑与地域文化深度融合 [10]