财务表现 - 台积电第二季度净利润同比增长60.7%至3983亿新台币(135亿美元)，超出分析师预期的3769.7亿新台币 [2] - 第二季度营收同比增长39%，同样超出市场预期 [2] - 公司上调全年营收指引，缓解市场对AI增长放缓的担忧 [3] 行业趋势 - 生成式AI技术近年爆发式增长推动芯片需求持续旺盛 [3] - 英伟达宣布将恢复向中国销售H20 AI芯片，此前美国取消相关出口许可限制 [3] - 中国作为重要市场，芯片供应恢复对台积电构成积极影响 [4] 客户与市场 - 台积电是全球最大芯片代工厂，客户包括英伟达和苹果等科技巨头 [1][5] - 公司CEO表示中国作为大市场恢复芯片供应是积极信号 [4] - 美国潜在32%关税威胁可能影响芯片价格和需求，但公司业务仍将保持良好 [6] 地缘政治影响 - 美国可能对台湾出口产品征收32%关税的威胁持续存在 [6] - 台湾当局正与美国谈判，承诺增加在美投资和能源采购以缓解贸易紧张 [6]