市场表现 - 沪深两市全天成交额1.54万亿元，较上个交易日放量973亿元 [1] - 沪指涨0.37%，深成指涨1.43%，创业板指涨1.76% [1] - 创新药ETF（517110）全天收涨4.40% [2] - 通信ETF/创业板人工智能ETF分别收涨3.89%/3.04% [7] 创新药板块 政策支持 - 国家医保局、卫健委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出5方面16条措施，包括加大研发支持、纳入医保目录、支持临床应用等 [5] - 增设商业健康保险创新药品目录，重点纳入临床价值显著的创新药 [5] 行业动态 - 中国自主研发的抗呼吸道合胞病毒创新药齐瑞索韦被列入WHO儿童药物优化优先清单，该病毒每年导致360万例儿童住院 [4] - 中国创新药BD交易项目数占比从2019年3%升至2024年13%，金额占比从1%升至28% [6] - 2025年上半年中国创新药license-out总金额接近660亿美元，已超过2024全年总额 [6] 公司业绩 - 药明康德2025年上半年预计收入207.99亿元（同比+20.64%），经调整净利润63.15亿元（同比+44.43%） [6] - CXO板块海外业务订单和业绩开始恢复 [6] 科技与AI板块 半导体行业 - 台积电Q2营收9337.9亿元新台币（同比+38.6%），净利润3983亿元新台币（同比+60.7%） [8] - HPC和智能手机业务占比分别为60%/27%，环比增长14%/7% [8] AI产业趋势 - 英伟达H20恢复对华供应，苹果MLX框架增加CUDA支持，强化英伟达生态主导地位 [10][11] - 2025年全球AI算力基建处于上升期，xAI的Grok 4训练量达Grok 2的100倍 [11] - 通信ETF（515880）跟踪指数中光模块含量超40%，受益于AI算力需求 [11]