稀土板块近期表现 - 自7月以来稀土板块整体呈现强劲上涨态势，北方稀土、中国稀土等多只个股股价大幅攀升，相关ETF持续上涨 [1] - 截至7月17日稀有金属ETF基金(561800)收涨1.17%，近一个月涨超8%，年内累计涨超14% [1] - 基金第一大重仓股北方稀土月内已涨超20% [1] 价格上涨驱动因素 - 北方稀土上半年净利润预计同比增长1883%至2015% [3] - 包钢股份与北方稀土上调2025年第三季度稀土精矿关联交易价格至不含税19109元/吨 [3] - 美国MPMaterials公司与国防部达成数十亿美元协议扩大稀土产能，带动稀有金属ETF单日上涨超3% [3] - 我国对中重稀土实施出口管制导致稀土价格内外盘分化后国内跟涨 [3] 行业基本面分析 - 稀土作为重要战略资源预计未来价格易涨难跌，行业基本面景气将持续 [4] - 碳酸锂行业仍供过于求，"反内卷"政策有望重塑供给格局加速行业出清 [4] - 稀有金属ETF基金(561800)近一年年化收益超过27% [4] - 2024年中证稀有金属主题指数股息支付率高达52.30%，分红公司数量达39家 [4] 指数成分股情况 - 中证稀有金属主题指数前十大重仓股合计权重占比54.29% [4] - 权重股包括北方稀土(9.79%)、盐湖股份(8.35%)、洛阳钼业(7.33%)等 [6] - 北方稀土主导轻稀土配额，上半年净利润增长超18倍 [6] - 西部超导高温合金受益于军工材料需求爆发 [6]