基金业绩表现 - 2025年第二季度基金利润为4195.51万元，加权平均基金份额本期利润为0.2136元 [3] - 第二季度基金净值增长率为9.71% [3] - 近三个月复权单位净值增长率为23.34%，在167只同类可比基金中排名第12 [4] - 近半年复权单位净值增长率为38.93%，在167只同类可比基金中排名第2 [4] - 近一年复权单位净值增长率为35.39%，在166只同类可比基金中排名第30 [4] - 近三年复权单位净值增长率为-14.91%，在159只同类可比基金中排名第100 [4] - 截至7月17日单位净值为2.716元 [3] 基金规模与风险指标 - 截至2025年二季度末基金规模为4.64亿元 [3][16] - 近三年夏普比率为-0.2327，在159只同类可比基金中排名第133 [10] - 近三年最大回撤为44.66%，在158只同类可比基金中排名第36 [12] - 单季度最大回撤出现在2021年一季度，为25.48% [12] 投资组合与仓位 - 近三年平均股票仓位为84.94%，低于同类平均的87.96% [15] - 2019年一季度末基金仓位最高为94.75%，2021年三季度末最低为73.24% [15] - 截至2025年二季度末，基金十大重仓股均为创新药相关公司，包括百济神州、恒瑞医药、迪哲医药等 [19] 基金经理策略与观点 - 基金经理自2022年底以来持续重仓创新药方向，并通过只加不减的仓位策略获取了本轮创新药上涨的主要收益 [3] - 基金经理中期仍看好创新药板块景气度，但对部分估值过高、交易拥挤的个股会择机兑现收益 [3] - 基金经理金笑非目前管理6只基金，近一年均为正收益，其中鹏华医药科技股票A近一年收益率最高达88.79% [3]