银行理财市场现状 - 一年期定存利率普遍跌破1%，大额存单利率降至1.5%左右，例如工商银行3年期大额存单年利率为1.55%，招商银行2年期大额存单年利率为1.4% [3] - 全市场存续理财产品规模达30.97万亿元，平均年化收益率2.4%，较2024年末下行22个百分点 [5] - 银行建议中等风险客户配置60%稳健型产品（如定存或固收）、10%-20%流动资金、20%权益类资产（如股票或基金） [5] 债券基金与ETF投资趋势 - 债券基金搜索量和浏览量显著增加，被视为利率下行期的"压舱石"，风险低于股票基金但高于存款 [8] - 2023年指数型基金平均收益率10.33%，显著高于主动偏股型基金的3.21% [8] - ETF可通过一篮子成分股分散风险，宽基和主题型产品满足不同需求 [8] 银行股与另类资产配置 - 42家A股上市银行中19家股息率超4%，光大银行达6%，中国平安去年现金分红462亿元占净利润近四成 [9] - Z世代现金配置占比从37%降至22%，45%的年轻投资者计划未来12个月配置另类资产（如黄金、私募股权等） [12] - 伦敦现货黄金价格上半年上涨超25%，从2600美元/盎司升至3300美元/盎司 [12] 全球化资产配置动向 - 超半数中国内地投资者有意向配置境外资产，海外高质量债券收益率较高可分散风险 [13] - 全球债券配置能捕捉降息周期下的多元化机会，对冲单一市场波动 [13]