央企上市公司上半年业绩表现 - 共有79家央企控股上市公司上半年业绩报喜，其中32家归母净利润同比增长，22家扭亏，25家减亏 [1] - 19家央企控股上市公司归母净利润预增上限超过100%，展现出强劲盈利能力 [1] - 电力装备、船舶制造、稀土等行业景气度高企，相关上市公司业绩表现突出 [1] - 央企业绩良好得益于国家稳增长政策持续发力及企业自身深化改革成效，包括基建投资、制造业升级带动需求增长，以及管理优化、技术创新提升运营效率 [1] 电力装备行业 - 电力装备行业受益于碳达峰、碳中和战略及新型电力系统建设，高质量发展获得新动能 [2] - 《电力装备行业稳增长工作方案（2023—2024年）》明确要求行业主营业务收入年均增速达9%以上 [4] - 跨电网经营区常态化电力交易机制方案推动全国统一电力市场体系建设加速 [4] - 华银电力预计上半年归母净利润1.8亿元至2.2亿元，同比预增上限约44倍 [5] - 国家电网与南方电网2025年计划投资额创历史新高，特高压建设加速推进，国电南自预计归母净利润同比增长171.89%至225.66%，保变电气预计同比增长229.15% [5] 船舶制造行业 - 中国船厂以10.04百万CGT、370艘订单位居全球首位，占据全球订单52% [6] - 中国船舶、中国动力、中国重工和中船防务4家央企控股上市公司归母净利润预计增幅均实现倍增，中国重工、中船防务预增上限均超过200% [6] - 业绩增长得益于批量建造优势、精益管理水平提升、民品船舶交付量增加及价格上涨、成本管控得当 [6] 稀土行业 - 稀土行业受益于新能源汽车、风力发电等产业快速发展，需求量增加且价格攀升 [6] - 中国稀土预计上半年归母净利润1.36亿元至1.76亿元，同比扭亏，主要因市场行情上涨、营销策略调整及生产工艺优化 [6][7] 行业发展趋势 - 电力装备行业受益于全球能源转型和国内新型电力系统建设，船舶制造业受绿色船舶更新需求和国际航运业复苏驱动，稀土行业因新能源、智能制造等战略性新兴产业需求支撑 [7] - 未来3至5年这些行业预计保持较好发展态势，因有国家战略支持和市场需求双重驱动 [7] - 企业可通过紧跟国家战略方向、加强技术创新、优化供应链管理、拓展国际市场等措施提升市场份额和盈利能力 [7]