基金业绩表现 - 2025年二季度基金利润534.98万元，加权平均基金份额本期利润0.034元 [3] - 二季度基金净值增长率为3.15% [3] - 近三个月复权单位净值增长率为3.51%，同类排名552/607 [4] - 近半年复权单位净值增长率为4.28%，同类排名513/607 [4] - 近一年复权单位净值增长率为9.37%，同类排名484/601 [3][4] - 近三年复权单位净值增长率为-11.87%，同类排名233/468 [4] - 近三年夏普比率为-0.0946，同类排名311/468 [10] 基金规模与仓位 - 截至2025年二季度末，基金规模为1.7亿元 [3][17] - 近三年平均股票仓位为88.1%，高于同类平均85.32% [15] - 2024年上半年末最高仓位达94.15%，2023年三季度末最低仓位为73.51% [15] 投资组合与持仓 - 持仓集中在格局稳定行业与资质良好企业，包括家电、公用事业、轻工及具备全球竞争力的化工和机械行业 [3] - 持仓与非银行高股息板块有重叠 [3] - 2023年以来持仓公司ROE连续回升，但2025年初估值持续压缩 [3] - 十大重仓股为紫金矿业、江苏银行、国电南瑞、云天化、杭州银行、江中药业、伊利股份、山金国际、锡业股份、金风科技 [21] 风险指标 - 近三年最大回撤32.45%，同类排名355/461 [12] - 单季度最大回撤出现在2020年一季度，为24.98% [12] 基金经理表现 - 基金经理王宇管理2只基金近一年均为正收益 [3] - 招商国企改革主题混合近一年复权单位净值增长率9.37%，招商丰茂灵活混合发起式A为2.95% [3]