核心财务表现 - 2025年第二季度非GAAP每股收益(EPS)达099美元 超出081美元的预期 同比增长356% [1][2] - GAAP营收达21亿美元 高于204亿美元的共识预期 同比增长40% [1][2] - 归属于普通股东的净利润达324亿美元 较2024年同期的191亿美元增长696% [1][2] - 调整后有形账面价值每股3730美元 同比增长130% [2] 业务战略调整 - 出售信用卡业务后 CET1资本充足率提升38个基点至99% 简化业务结构 [5] - 战略聚焦汽车金融 企业融资和存款三大核心领域 退出非核心的信用卡和抵押贷款业务 [4] - 数字银行客户连续65个季度增长 新增3万客户至340万 零售存款达1432亿美元 [9][10] 汽车金融业务 - 消费者汽车贷款发放额达110亿美元 申请量创390万笔记录 42%新增贷款流向顶级信用客户 [6] - 零售汽车净坏账率降至175% 30天以上逾期率自2021年来首次改善至488% [6] - 经销商库存风险敞口同比增长23%至480亿美元 与汽车业务联动增强 [7] 保险业务表现 - GAAP税前利润同比改善6800万美元至2800万美元 主要受益于权益证券估值上升 [7] - 承保保费增长2%至349亿美元 但天气相关索赔导致保险损失增加 [7] 企业融资与数字银行 - 企业融资板块税前利润9600万美元 资产质量保持优异 批评贷款和不良贷款率低 [8] - 数字银行92%零售存款受联邦保险覆盖 88%为核心存款 资金成本优势显著 [9] - 净息差(非GAAP)环比提升10个基点至345% 受益于存款重新定价和融资结构优化 [11] 成本与资本管理 - 信贷损失拨备减少7300万美元至384亿美元 主要因信用卡业务出售和汽车坏账下降 [12] - 可控费用连续第七个季度同比下降 成本管控成效持续 [12] - 维持每股030美元的季度股息 未进行股票回购 [13] 行业趋势与客户结构 - 新车库存下降导致商业汽车贷款余额减少 但消费者汽车贷款余额微增 [14] - 数字银行新增客户中75%为千禧一代及更年轻群体 显示数字化获客优势 [15]