公司增长潜力 - Meta Platforms用户基数达34亿但仍在增长 最近一个季度用户数量同比增长6% [4] - 广告收入同比增长16% 在Q1财报中表现强劲 [4] - 公司计划2025年投入640亿至720亿美元资本支出 以保持在AI领域的竞争力 [6] 财务与估值 - 股价较2022年10月低点上涨超650% 近期创历史新高 [1] - 市盈率27倍 低于标普500平均30倍 是"科技七巨头"中第二低的估值水平 [7] - 过去一年产生500亿美元自由现金流 拥有700亿美元流动性储备 [6] 竞争优势 - 每日覆盖全球超40%人口 在社交媒体领域占据主导地位 [1] - 用户产生的海量个人数据为AI模型训练提供独特优势 苹果和Alphabet难以匹敌 [5] - AI业务有望成为未来增长新引擎 当前估值尚未充分反映这一潜力 [5][7] 行业趋势 - 广告收入占当前营收近100% 但行业逐渐饱和可能导致增速放缓 [5] - AI技术应用将重塑社交媒体行业竞争格局 Meta积极布局该领域 [5][6]