核心观点 - FNB在2025年第二季度业绩超预期，非GAAP每股收益为0.36美元，高于预期的0.34美元，GAAP收入为4.38亿美元，高于预期的4.2417亿美元 [1] - 公司净息差扩大至3.19%，贷款和存款均实现增长，非利息收入创纪录 [1][5][6] - 公司持续投资技术平台，采用“线上到线下”策略整合数字与实体渠道 [4][8] 财务表现 - 非GAAP每股收益同比增长5.9%至0.36美元，GAAP收入同比增长8.4%至4.38亿美元 [2] - 拨备前净收入（非GAAP）同比增长8.3%至1.92亿美元，有形普通股每股账面价值（非GAAP）同比增长12.8%至11.14美元 [2] - 平均贷款和租赁余额增长3.7%至345亿美元，平均存款增长7.3%至371亿美元 [5] - 非利息收入达9100万美元，创纪录，其中资本市场收入同比增长34.1%，财富管理收入同比增长5.2% [7] - 非利息支出同比增长8.7%至2.462亿美元，主要因薪资和技术投入增加 [10] 业务亮点 - 商业租赁贷款增长17.8%，住宅抵押贷款同比增长12亿美元 [9] - 贷款存款比率改善至92%，信贷质量稳健，但信贷损失拨备同比增长26.8% [6][11] - 监管资本指标创新高，普通股一级资本比率（CET1）达10.8%，回购70万股股票 [12] 战略与技术 - 通过收购Raptor Partners新增咨询业务线，强化财富管理能力 [7] - 推出AI驱动的数字开户和直接存款切换功能，整合eStore平台提升客户体验 [8] - 维持2025年全年指引：净利息收入预计13.45-13.85亿美元，非利息收入3.5-3.7亿美元 [13] 行业与监管 - 资产规模接近500亿美元门槛，可能触发更严格的《多德-弗兰克法案》监管要求 [14] - 投资者关注费用增长与收入匹配度、存款结构向高利率产品转移的趋势 [14]