UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission file number 001-31940 F.N.B. CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 25-1255406 (State or other jurisdic ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为1.165亿美元，每股收益0.32美元，有形账面价值每股增长12%，达10.83美元，CET1为10.7%，有形普通股权益与有形资产比率为8.4% [7] - 总营收4.112亿美元，净利息收入增长和非利息收入稳定推动增长，非利息收入8780万美元 [8] - 第一季度年化贷款和存款增长率分别为3.5%和1.4% [10] - 资产质量指标稳定，总逾期率降至75个基点，NPLs和OREO维持在48个基点，冲销率为15个基点，受批评贷款基本持平 [17] - 第一季度资金拨备费用为1860万美元，期末资金储备为4.29亿美元，增加610万美元，储备率为1.25%，NPL覆盖率为267% [18][19] - 第一季度净利息收益率为3.03%，与上季度持平，3月净利息收益率为3.08%，高于季度平均水平 [31] - 非利息收入8780万美元，与去年同期持平，财富管理收入同比增长8.4%至2120万美元，资本市场收入受宏观经济环境影响为530万美元 [32][33] - 非利息支出2.468亿美元，较上季度略有下降，薪资和员工福利因季节性因素增加，外部服务因企业风险管理框架投资增加 [33][34] - 第一季度效率比率为58.5%，预计2025年下半年运营杠杆将改善 [35] - TCE比率达8.4%，CET1比率达10.7%，均为多年来最高，有形账面价值每股较去年同期增加1.19美元，增长12.3% [36] - 第一季度回购74.1万股，预计关税政策明确后进行机会性股票回购 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款和租赁业务：第一季度末贷款和租赁总额为342亿美元，消费者贷款增长2.24亿美元，商业贷款和租赁增长7200万美元，住宅抵押贷款引领消费者贷款增长，近一半季度抵押贷款可出售，C&I贷款和商业租赁年化增长率为个位数中段 [27][28] - 存款业务：第一季度末存款总额为372亿美元，环比增加13200万美元，非利息活期存款环比增长1.1%，占总存款的26.5%，存款成本降至1.95%，累计总存款beta为28% [28][29][30] - 财富管理业务：收入同比增长8.4%至2120万美元，各地区均有贡献 [33] - 资本市场业务：收入为530万美元，受宏观经济环境影响，商业客户活动减少 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括多元化收入来源、积极管理资产负债表、生成充足资本和流动性、维持平衡的贷款组合、加强信用监控 [7] - 收购一家专注于为公私企业提供财务咨询服务的投资银行，该团队经验丰富，曾参与价值近400亿美元的交易 [9][10] - 优先提供高接触服务和优质数字交付渠道，本月推出自动直接存款切换功能，全面数字战略包括使用AI，旨在推动客户获取、参与度和便利性 [11] - 公司在多个经济危机中保持多元化和分散的存款基础、保守的承销、充足的资本和流动性以及健全的风险管理政策 [12] - 团队定期进行流动性压力测试、资本压力测试、CISO储备模型分析和信用监控，以应对不同经济情景 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境不断变化，强调执行长期战略的重要性，公司在第一季度多个关键指标上取得积极进展 [7] - 尽管面临关税和市场不确定性，但公司资产质量指标稳定，信用表现良好，有信心应对当前经济环境 [15][25] - 预计随着关税问题的解决，下半年贷款需求将回升，公司有信心实现全年贷款和存款的个位数中段增长目标 [72][76] - 公司在非利息收入方面有多元化的业务组合，预计下半年资本市场活动、并购活动和其他业务将有所改善，对实现全年收入目标持乐观态度 [104][106][109] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述和非GAAP财务指标，相关调整信息可在演示材料和收益报告中查看 [4] - 会议回放将在4月24日前提供，网络直播链接将发布在公司网站投资者关系板块 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请提醒净利息收入（NII）展望中互换到期的节奏，以及本季度对NII的影响，并说明NII指南高端情景下的贷款增长、曲线形状和证券投资组合重组情况 - 净利息收入指南考虑了6月和9月的降息，第二季度可能处于指南范围的上半部分，全年仍维持收入报表指导水平 [48][49] - 互换到期影响：第四季度为1000万美元/季度，第一季度拖累800万美元，第二季度降至600万美元，随后逐季减少，第四季度不足100万美元 [54] - 目前不考虑额外的重组活动 [50] 问题2: 从第一季度结果来看，什么因素会使第二季度费用达到指南低端，下半年业绩改善是否考虑了特定效率举措 - 公司有每年节省成本的历史，今年的指导目标包括通过重新谈判合同、优化空间、持续改进流程、利用AI和机器学习等节省1500 - 2000万美元成本，以及因接近高标准水平节省500 - 1000万美元费用 [57][58] - 目前建议使用费用指南的中间值 [58] 问题3: 贷款增长指南的风险在哪里，对个位数中段增长目标的信心如何，借款人受关税影响的情况如何 - 贷款管道同比下降约10%，短期管道有所增加，公司在七个州开展业务，重点关注制造业 [67] - 借款人反应不一，部分利用流动性储备库存，部分削减资本支出计划，预计下半年需求将回升 [70][71][72] - 公司对实现贷款增长目标有信心，因其业务多元化，不受单一行业或地区限制，且住宅抵押贷款在第二和第三季度季节性增长，贷款增长放缓也有助于降低存款利率 [76][77][78] 问题4: 请详细说明受直接关税影响风险大于5%的敞口情况，以及如何考虑衰退对储备的影响 - 公司对C&I投资组合中约50%的敞口进行了调查，确定了五个最受影响的行业，低风险类别占比不到5% [85] - 计划与受影响客户保持频繁沟通，管理其财务表现、流动性和抵押品等，以评估对储备的潜在影响 [86][87] - 压力测试显示，衰退环境下储备结果可控，适度衰退情景下的储备增加幅度约为疫情期间的一半 [88][90] 问题5: 第二季度费用指南较第一季度下降，但全年指南不变，能否说明费用的灵活性以及收入低于预期时降低费用的可能性 - 第二季度费用下降是因为第一季度包含约1600万美元的季节性费用，如长期补偿、 payroll税和401K重启费用 [94] - 费用中与收入挂钩的佣金和激励部分会随收入下降而降低，公司已有1500 - 2000万美元的成本节省目标 [96] 问题6: 第一季度贷款增长主要来自住宅抵押贷款，这种增长能否持续全年 - 住宅抵押贷款在第二和第三季度季节性增长，预计将占全年贷款组合净增长的40%左右，C&I和租赁业务在第一季度年化增长率为个位数中段，商业房地产贷款在本季度下降 [98][99] 问题7: 费用收入指南高端意味着下半年有较大提升，是否需要资本市场活动回升，还有哪些业务可以弥补资本市场的疲软 - 资本市场的衍生品费用收入与利率环境相关，近期活动有所增加，公司还拓展了商品套期保值业务，收购的投资银行精品店将有助于多元化收入 [104][105] - 预计下半年并购活动将加速，公司的银团贷款、衍生品和咨询业务将受益，信托和投资管理业务可能受市场影响，但有望随税收改革或关税问题解决而改善 [106][107][108] - 抵押贷款业务表现出色，预计将继续表现良好，SBA业务和财资管理平台也将为收入做出贡献，国际银行业务有机会为客户提供外汇套期保值服务 [109][111][114] 问题8: 请说明活期账户的动态，以及新增资金的增量成本与整体存款基础的关系 - 公司推出了数字通用应用程序，采用“点击到实体”策略，将在线体验与分支机构整合，利用AI优化客户体验，有望扩大客户家庭渗透率和增加主要存款 [118][119][120] - 特殊利率已从去年峰值下降100 - 150个基点，未来两个季度分别有28亿美元和20亿美元的CD到期，新CD利率约为3.5% [124] - 贷款组合中有25亿美元的固定利率到期，预计收益率提高170 - 180个基点，投资组合的年度现金流以3.2%的利率到期，再投资收益率为4%以上，还有80亿美元的负债可重新定价 [125][126] 问题9: 关于商业房地产贷款，是否有特定的 runoff 投资组合，预计何时达到特定水平并恢复增长 - 目前商业房地产贷款与资本的比率为229%，目标是降至200%左右，公司将继续寻找优质资产，资本增长将有助于实现这一目标 [130][131] - 没有 runoff 投资组合，业务量下降是由于宏观经济问题，贷款通常有短期期限和退出策略，资产仍在滚动，市场流动性良好 [132][133][134] 问题10: 考虑到关税和政府削减开支，公司对华盛顿特区和北弗吉尼亚州的地理战略是否有变化 - 该地区业务密度较低，公司在进入这些市场时非常谨慎，从CRE角度选择性开展业务，消费者银行业务涉足不深 [141][142] - 目前该地区的抵押贷款和消费者资产约为30亿美元，其中大部分在巴尔的摩，华盛顿特区市场规模较小，资产质量未出现变化，公司认为这是一个机会，可以趁机扩大市场份额 [145][146][144] 问题11: 鉴于行业银行股价表现和公司强劲的资本水平，是否考虑增加股票回购 - 资本比率持续上升，公司希望在贷款增长加速时有足够资金支持，但目前由于不确定性暂停了回购，第一季度回购了约1000万美元的股票 [150][151] - 股票估值较低，一旦情况明朗，公司将进行机会性回购，目前有足够的授权 [152][153] 问题12: 请详细说明Raptor Partners收购的预期收益和成本，以及在并购资本部署方面的其他机会 - Raptor Partners团队文化契合，能够利用公司平台，在更广泛的地理区域开展业务，符合公司构建能力和支持企业生命周期的战略 [158][160] - 此次收购对收益影响较小，预计将增加非利息收入的多样性，公司过去在非利息收入领域实现了9% - 10%的复合增长率，此次收购将在此基础上进一步增长 [160][162] - 公司还进行了一项小型金融科技投资，预计将带来良好回报 [163] - 在当前市场环境下，并购交易难度增加，但公司将继续关注市场内具有成本节约、立即增加收益和有限有形账面价值稀释的交易，同时也会考虑其他资本部署选项，如股息和股票回购 [164][165] 问题13: 请谈谈金融科技投资和直接存款功能的潜力，以及是否有其他银行在做类似事情 - 公司是首批推出直接存款功能的银行之一，将其嵌入移动应用和电子商店通用应用程序的开户流程中，具有独特性 [168] - 该功能消除了客户转移主要支票账户的障碍，通过简单步骤即可立即转移直接存款，有助于提高账户首要地位 [169][170] - 公司还计划添加账单切换功能，进一步降低客户转换成本，提高账户首要地位 [171][172]

文章核心观点 - F.N.B. 公司 2025 年第一季度财报发布后盘后股价涨 5%，业绩有喜有忧，虽营收增长、资本比率改善，但费用上升、信贷质量恶化等问题或影响短期利润 [1][11] 财务业绩 营收与利润 - 每股收益 32 美分超 Zacks 共识预期 30 美分，净利润 1.165 亿美元同比相对稳定，公司预期为 1.074 亿美元 [1][2] - 季度净收入 4.116 亿美元同比增 1.2%，超 Zacks 共识预期 4.094 亿美元 [3] 收入构成 - 净利息收入 3.238 亿美元同比增 1.5%，主要因盈利资产增长，但存款成本上升部分抵消增长；净息差同比缩 15 个基点至 3.03%，公司预期分别为 3.197 亿美元和 3.03% [4] - 非利息收入 8780 万美元略有下降，服务收费等增长被资本市场收入等下降抵消，公司预期为 8750 万美元 [5] 费用与资产 - 非利息费用 2.468 亿美元同比增 4.1%，调整后费用增 5.4%，公司预期为 2.497 亿美元 [6] - 一季度末净贷款和租赁 338 亿美元环比增近 1%，总存款 372 亿美元略有上升，公司预期分别为 345.4 亿美元和 381.5 亿美元 [6] 信贷质量 - 信贷损失拨备 1750 万美元同比增 25.9%，公司预期为 2080 万美元 [7] - 不良贷款和其他不动产占比升至 0.48%，总逾期率升至 0.75% [7] 资本与盈利比率 资本比率 - 截至 2025 年 3 月 31 日，一级杠杆率升至 8.72%，有形普通股权益与有形资产比率升至 8.37%，一级普通股资本比率升至 10.7% [8] 盈利比率 - 一季度末总资产回报率降至 0.97%，平均股本回报率降至 7.42% [9] 股份回购 - 本季度公司回购 70 万股，平均价格 13.48 美元 [10] 前景展望 - 公司流动性状况良好，营收有望受益于增加手续费收入等举措，但近期费用上升、资金成本增加和商业贷款风险或影响利润 [11] 同行表现 WaFd 公司 - 2025 财年第二季度调整后每股收益 65 美分超 Zacks 共识预期，业绩得益于净利息收入和非利息收入增加、非利息费用和信贷损失拨备降低，但贷款余额下降有负面影响 [13] Hancock Whitney 公司 - 2025 年第一季度每股收益 1.38 美元超 Zacks 共识预期和去年同期，业绩受益于非利息收入和净利息收入增加、拨备降低，但调整后费用上升和贷款存款余额下降是不利因素 [14]

F.N.B. Corporation (FNB) Q1 2025 Earnings Conference Call April 17, 2025 08:30 AM ET Company Participants Conference Call Operator - Call Moderator Lisa Hajdu - Manager of Investor Relations Vince DeLee - Chairman, President, and CEO Gary Guerrero - Chief Credit Officer Vince Calabrese - Chief Financial Officer Unidentified Speaker - Unknown Chris - Digital Initiatives Lead (Title not specified) Conference Call Participants Russell Gunther - Analyst, Stevens Daniel Tamayo - Analyst, Raymond James Jackson Si ...

净利润与每股收益 - 2025年第一季度归属于普通股股东的净利润为1.165亿美元，摊薄后每股收益为0.32美元，2024年第一季度为1.163亿美元，摊薄后每股收益为0.32美元，2024年第四季度为1.099亿美元，摊薄后每股收益为0.30美元[2] - 2025年第一季度净利润1.16515亿美元，较2024年第四季度增长6.1%，较2024年第一季度下降4.8%[46] - 2025年第一季度归属于普通股股东的经营净收入（非GAAP）为1.16515亿美元，较2024年第四季度下降14.8%，较2024年第一季度下降5.0%[59] - 2025年第一季度摊薄后普通股每股经营收益（非GAAP）为0.32美元，较2024年第四季度下降15.8%，较2024年第一季度下降5.9%[59] - 1Q25年化净收入为472,534千美元，4Q24为437,056千美元，1Q24为492,012千美元[61] 资本比率与账面价值 - 2025年第一季度CET1监管资本比率创纪录达10.7%，有形普通股权益与有形资产比率为8.4%，有形账面价值每股增长12.3%至10.83美元[2][4] - CET1监管资本比率估计为10.7%，高于2024年12月31日的10.6%[27] - 2025年第一季度普通股每股账面价值为17.86美元，有形账面价值为10.83美元[51] - 1Q25每股有形账面价值为10.83美元，4Q24为10.49美元，1Q24为9.64美元[61] - 1Q25有形普通股权益与有形资产比率为8.37%，4Q24为8.18%，1Q24为7.99%[61] 贷款与存款数据 - 2025年第一季度末总贷款和租赁增加17亿美元，即5.1%；总存款增加25亿美元，即7.2%[5] - 2025年第一季度平均贷款和租赁总额为341亿美元，增加17亿美元，即5.2%；平均存款总额为370亿美元，增加28亿美元，即8.1%[13][14] - 平均贷款和租赁总额341亿美元，增加2.204亿美元，年化增幅2.6%[21] - 平均存款总额370亿美元，略有增加30万美元，贷款存款比率从2024年12月31日的91%升至2025年3月31日的92%[23] - 2025年第一季度末贷款和租赁总额为342.35亿美元，较上季度增长0.9%，较去年同期增长5.1%[53] - 2025年第一季度商业房地产贷款余额为126.52亿美元，占比70%为非业主占用[53][54] - 2025年第一季度商业和工业贷款余额为76.28亿美元，较上季度增长1.0%，较去年同期增长3.8%[53] - 2025年第一季度住宅抵押贷款余额为81.84亿美元，较上季度增长2.5%，较去年同期增长18.8%[53] - 2025年第一季度总贷款和租赁平均余额为3.4051亿美元，较2024年第四季度增长0.7%，较2024年第一季度增长5.2%[55] 利息收入与支出 - 与上一季度相比，2025年第一季度净利息收入增加160万美元，即0.5%，达3.238亿美元；净利息收益率稳定在3.03%[9] - 2025年第一季度净利息收入3.238亿美元，较上季度增加160万美元，增幅0.5%[20] - 2025年第一季度贷款和租赁利息收入4.80574亿美元，较2024年第四季度下降2.8%，较2024年第一季度下降0.1%[46] - 2025年第一季度总利息收入5.59437亿美元，较2024年第四季度下降1.6%，较2024年第一季度增长2.9%[46] - 2025年第一季度总利息支出2.35592亿美元，较2024年第四季度下降4.4%，较2024年第一季度增长4.9%[46] - 2025年第一季度净利息收入3.23845亿美元，较2024年第四季度增长0.5%，较2024年第一季度增长1.5%[46] - 2025年第一季度净利息收入3.24亿美元，净息差3.03%[48] 非利息收入与支出 - 2025年第一季度非利息收入为8780万美元，服务收费增加180万美元，即8.7%；财富管理收入增加160万美元，即8.4%[15] - 非利息收入8780万美元，较上季度增加3680万美元，增幅72.4%[24] - 2025年第一季度非利息支出为2.468亿美元，增加970万美元，即4.1%；调整后运营非利息支出增加1270万美元，即5.4%[17] - 非利息支出2.468亿美元，较上季度减少140万美元，降幅0.6%[24] - 2025年第一季度非利息收入8776.6万美元，较2024年第四季度增长72.4%，较2024年第一季度下降0.1%[46] - 2025年第一季度非利息支出2.46811亿美元，较2024年第四季度下降0.6%，较2024年第一季度增长4.1%[46] - 1Q25运营非利息收入为87,766千美元，4Q24为84,903千美元，1Q24为87,862千美元[62] - 1Q25运营非利息支出为246,811千美元，4Q24为248,200千美元，1Q24为234,097千美元[62] 信贷损失与拨备 - 2025年第一季度信贷损失拨备为1750万美元，较上一季度减少480万美元；净冲销为1250万美元，占总平均贷款的年化比例为0.15%[9] - 信贷损失拨备为1750万美元，2025年第一季度净冲销为1250万美元，年化占总平均贷款的0.15%[25] - 2025年第一季度不良贷款为1.61亿美元，较2024年第四季度增长1.3%，较2024年第一季度增长53.3%[56] - 2025年第一季度不良资产为1.63亿美元，较2024年第四季度增长0.6%，较2024年第一季度增长50.9%[56] - 2025年第一季度贷款和租赁的信贷损失准备金余额为4.289亿美元，较2024年第四季度增长1.4%，较2024年第一季度增长5.6%[57] - 2025年第一季度未使用贷款承诺的准备金余额为2030万美元，较2024年第四季度下降5.3%，较2024年第一季度下降7.4%[57] 有效税率 - 2025年第一季度有效税率为20.9%，低于2024年第一季度的21.5%[19] - 有效税率为20.9%，上季度为 - 7.0%[26] 股票回购 - 2025年第一季度公司回购了70万股普通股，加权平均股价为13.48美元[9] 资产与负债 - 公司总资产490亿美元，约有350个银行办事处[42] - 2025年第一季度末总资产490.2亿美元，较2024年第四季度末增长0.8%，较2024年第一季度末增长6.8%[47] - 2025年第一季度末总负债426.02亿美元，较2024年第四季度末增长0.7%，较2024年第一季度末增长6.8%[47] - 2025年第一季度末股东权益64.18亿美元，较2024年第四季度末增长1.8%，较2024年第一季度末增长6.9%[47] - 2025年第一季度总生息资产平均余额434.43亿美元，利息收入5.62亿美元，收益率5.23%[48] - 2025年第一季度总负债42.11亿美元，股东权益6.37亿美元[48] 其他指标 - 不良贷款和其他不动产与总贷款和其他不动产的比率稳定在0.48%，拖欠率下降8个基点至0.75%[25] - 2025年第一季度平均摊薄普通股股数为3.63亿股，期末普通股股数为3.59亿股[51] - 2025年第一季度普通股股息支付率为37.75%[51] - 2025年第一季度平均有形股东权益回报率（非GAAP）为12.62%，2024年第四季度为12.02%，2024年第一季度为14.48%[60] - 2025年第一季度平均有形普通股股东权益回报率（非GAAP）为12.62%，2024年第四季度为12.02%，2024年第一季度为14.00%[60] - 2025年第一季度平均有形普通股股东经营回报率（非GAAP）为12.62%，2024年第四季度为14.87%，2024年第一季度为14.74%[60] - 1Q25平均有形资产回报率为1.06%，4Q24为1.00%，1Q24为1.17%[61] - 1Q25报告的年化拨备前净收入为668,357千美元，4Q24为497,039千美元，1Q24为682,825美元[63] - 1Q25运营拨备前净收入为164,800千美元，4Q24为169,316千美元，1Q24为172,773千美元[63] - 1Q25运营拨备前净收入年化值为668,357千美元，4Q24为673,583千美元，1Q24为694,887千美元[63] - 1Q25效率比率（FTE）为58.50%，4Q24为56.88%，1Q24为56.00%[63]

业绩总结 - 2025年第一季度可供普通股东的净收入为1.165亿美元，每股稀释收益为0.32美元[10] - 2025年第一季度的总存款为369.69亿美元，较2024年第四季度持平，同比增长8.1%[38] - 2025年第一季度的总贷款为340.51亿美元，较2024年第四季度增长0.7%，同比增长5.2%[38] - 2025年第一季度的净利息收入为3.238亿美元，较2024年第四季度增长0.5%[42] - 2025年第一季度的非利息收入为8780万美元，较2024年第四季度增长72.4%[50] - 2025年第一季度的普通股东可用净收入为116.5百万美元，较2024年第四季度增长6.0%[66] 资产质量与资本状况 - 资产质量指标保持在良好水平，信用损失准备金为1750万美元，较上季度减少480万美元[10] - 每股有形账面价值为10.83美元，同比增长1.19美元，增幅为12.3%[10] - 核心一级资本比率为10.7%，有形普通股权益与有形资产比率为8.4%[10] - 2025年第一季度的可触及普通股权益为3892百万美元，较2024年第四季度的3772百万美元增长3.2%[70] - 2025年第一季度的可触及每股账面价值为10.83美元，较2024年第四季度的10.49美元增长3.2%[70] 贷款与存款动态 - 总存款（期末）较上季度增加1.317亿美元，年化增幅为1.4%[10] - 总贷款和租赁（期末）较上季度增加2.964亿美元，年化增幅为3.5%[10] - 2025年第一季度的贷款与存款比率为91.9%，与2024年第四季度的91.5%基本持平[38] - 2025年第一季度的平均贷款规模为100万美元，且仅有一笔贷款超过5000万美元[37] 未来展望与策略 - 2025年第二季度的净利息收入（非FTE）预期在3.25亿至3.35亿美元之间，全年预期在13.45亿至13.85亿美元之间[64] - 2025年第一季度的非利息收入预期在8500万至9000万美元之间[64] - FNB在过去10年中建立或显著扩展了8个业务线，导致非利息收入的10年复合年增长率（CAGR）为9%[54] - FNB的资本市场收入在过去10年中增长了超过一倍[54] 其他财务指标 - 2025年第一季度的非利息支出为246,811千美元，较2024年第四季度减少0.6%，同比增长4.1%[55] - 2025年第一季度的效率比率（FTE）为58.50%，较2024年第四季度的56.88%有所上升[75] - 2025年第一季度的投资组合年现金流约为11亿美元，投资组合的久期为3.8年[49] - 2025年第一季度的利息支出为2.35592亿美元，较2024年第四季度下降4.4%[42]

文章核心观点 - 介绍F.N.B. 2025年第一季度财报情况及关键指标表现，供投资者参考其财务健康状况和股价表现 [1][2][3] 公司财务数据 - 2025年第一季度营收4.1161亿美元，同比增长1.2%，超Zacks共识预期0.54% [1] - 同期每股收益0.32美元，去年同期为0.34美元，超共识预期6.67% [1] 公司股价表现 - 过去一个月F.N.B.股价回报率为 -9.6%，Zacks标准普尔500综合指数变化为 -4.2% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [3] 公司关键指标表现 - 效率比率为58.5%，低于四位分析师平均预期的59.3% [4] - 净息差为3%，低于四位分析师平均预期的3.1% [4] - 平均余额 - 总生息资产为434.4亿美元，高于三位分析师平均预期的430.4亿美元 [4] - 不良贷款总额为1.61亿美元，高于两位分析师平均预期的1.411亿美元 [4] - 净冲销与平均贷款比率为0.2%，与两位分析师平均预期持平 [4] - 非利息收入总额为8777万美元，略低于四位分析师平均预期的8780万美元 [4] - 抵押贷款银行业务收入为699万美元，高于四位分析师平均预期的648万美元 [4] - 净利息收入为3.2385亿美元，高于三位分析师平均预期的3.2081亿美元 [4] - 资本市场收入为532万美元，低于三位分析师平均预期的659万美元 [4] - 信托服务收入为1240万美元，高于三位分析师平均预期的1173万美元 [4] - 保险佣金和费用为579万美元，略高于三位分析师平均预期的577万美元 [4] - 净利息收入（FTE）为3.2683亿美元，高于三位分析师平均预期的3.2407亿美元 [4]

While F.N.B. Has underperformed the market so far this year, the question that comes to investors' minds is: what's next for the stock? There are no easy answers to this key question, but one reliable measure that can help investors address this is the company's earnings outlook. Not only does this include current consensus earnings expectations for the coming quarter(s), but also how these expectations have changed lately. Empirical research shows a strong correlation between near-term stock movements and ...

文章核心观点 F.N.B. 公司 2025 年第一季度财报显示多项关键指标呈积极态势，如有形账面价值增长、CET1 比率创新高，公司通过战略投资推动业务发展，资产质量稳定，为不同经济情景做好准备 [1][3]。 分组1：财务业绩 净利润与每股收益 - 2025 年第一季度归属于普通股股东的净利润为 1.165 亿美元，摊薄后每股收益 0.32 美元，与 2024 年第一季度持平，高于 2024 年第四季度 [1] - 2025 年第一季度非 GAAP 摊薄后每股收益 0.32 美元，2024 年第一季度和第四季度分别为 0.34 美元和 0.38 美元 [2] 净利息收入与利润率 - 净利息收入 3.238 亿美元，较上一季度增加 160 万美元（0.5%），较 2024 年第一季度增加 480 万美元（1.5%） [6][9] - 净利息利润率（FTE）（非 GAAP）为 3.03%，与上一季度持平，较 2024 年第一季度下降 15 个基点 [6][10] 贷款与存款 - 期末贷款和租赁总额增加 17 亿美元（5.1%），平均贷款和租赁总额增加 17 亿美元（5.2%） [6][11] - 期末存款总额增加 25 亿美元（7.2%），平均存款总额增加 28 亿美元（8.1%） [6][12] 非利息收入与支出 - 非利息收入 8780 万美元，较上一季度增加 3680 万美元（72.4%），与 2024 年第一季度基本持平 [23] - 非利息支出 2.468 亿美元，较上一季度减少 140 万美元（0.6%），较 2024 年第一季度增加 970 万美元（4.1%） [14][24] 资产质量 - 不良贷款和其他不动产（OREO）占总贷款和租赁及 OREO 的比例为 0.48%，与上一季度持平，较 2024 年第一季度增加 15 个基点 [6][15] - 总逾期率降至 0.75%，较上一季度下降 8 个基点，较 2024 年第一季度增加 11 个基点 [6][15] 资本指标 - CET1 监管资本比率为 10.7%（估计），高于 2024 年第一季度的 10.2% 和第四季度的 10.6% [6][17] - 有形普通股权益与有形资产比率（非 GAAP）为 8.4%，高于 2024 年第一季度的 8.0% 和第四季度的 8.2% [6] - 有形账面价值每股（非 GAAP）为 10.83 美元，较 2024 年第一季度增加 1.19 美元（12.3%），较 2024 年第四季度增加 0.34 美元（3.2%） [6][17] 分组2：业务亮点 战略投资与业务发展 - 通过持续战略投资发展和拓展高价值咨询业务，推动非利息收入增长 [3] - 利用技术和数字银行平台提升客户体验，推动贷款和存款增长 [3] 贷款组合增长 - 消费贷款增加 9.646 亿美元（8.0%），商业贷款和租赁增加 6.866 亿美元（3.3%） [6] - 商业房地产贷款增加 4.307 亿美元（3.5%），商业和工业贷款增加 1.746 亿美元（2.4%），商业租赁增加 1.075 亿美元（16.3%） [11] 存款结构变化 - 有息活期存款和短期定期存款增加，储蓄存款和无息活期存款减少，客户倾向于高收益存款产品 [6][12] - 无息活期存款占总存款的比例稳定在 26% [6][12] 分组3：非 GAAP 财务指标 非 GAAP 指标使用原因 - 公司使用非 GAAP 财务指标辅助投资者理解运营表现和趋势，便于与同行比较 [29] 非 GAAP 指标调整项目 - 包括优先股股息等价物、分行合并成本、FDIC 特别评估、投资证券重组实现损失等 [7] 分组4：公司概况 公司基本信息 - 总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，是多元化金融服务公司，业务覆盖七个州和哥伦比亚特区 [42] - 总资产 490 亿美元，约有 350 个银行办事处 [42] 业务范围 - 提供商业银行业务、消费银行业务和财富管理解决方案 [43] - 商业银行业务包括企业银行、小企业银行、投资房地产融资等 [43] - 消费银行业务提供存款产品、抵押贷款、消费贷款等 [43] - 财富管理服务包括资产管理、私人银行和保险 [43] 股票信息 - 普通股在纽约证券交易所交易，代码为“FNB”，纳入标准普尔中型 400 指数 [44]

文章核心观点 F.N.B. 公司推出自动直接存款切换功能，持续推进数字战略，简化银行开户流程，提升客户体验，其数字战略成效显著 [1][4] 公司业务进展 - 推出自动直接存款切换功能，嵌入账户开户流程，与金融科技公司 Atomic 合作，让客户几步即可轻松转移工资直接存款 [1][2][3] - 预计 2025 年晚些时候使客户能够数字转移定期借记交易至 FNB，两项服务均通过与 Atomic 合作推出 [3] 数字战略成效 - 以 eStore® 为核心打造无缝客户开户体验，消费者和企业可通过该平台选购银行解决方案等，还可使用通用申请同时申请多达 30 种不同产品 [4] - 自推出 eStore 通用申请以来，消费者存款和贷款申请月平均分别增长约 30% 和 40% [6] 公司概况 - 总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，是多元化金融服务公司，业务覆盖七个州和哥伦比亚特区，总资产近 490 亿美元，约有 350 个银行办事处 [8][9] - 通过子公司网络提供全方位商业银行业务、消费者银行业务和财富管理解决方案 [10] - 普通股在纽约证券交易所交易，股票代码“FNB”，被纳入标准普尔中型股 400 指数和全球行业分类标准（GICS）地区银行子行业指数 [11]