基金业绩表现 - 第二季度基金利润980.66万元，加权平均基金份额本期利润0.0221元，基金净值增长率为1.81% [4] - 近三个月复权单位净值增长率为2.23%，位于同类可比基金57/142 [5] - 近半年复权单位净值增长率为2.85%，位于同类可比基金43/142 [5] - 近一年复权单位净值增长率为7.75%，位于同类可比基金35/142 [5] - 近三年复权单位净值增长率为20.90%，位于同类可比基金3/142 [5] - 近三年夏普比率为1.0558，位于同类可比基金2/142 [10] 基金风险指标 - 近三年最大回撤为2.81%，同类可比基金排名126/142 [11] - 单季度最大回撤出现在2024年四季度，为2.81% [11] 基金持仓情况 - 近三年平均股票仓位为19.42%，同类平均为18.43% [14] - 2024年上半年末基金达到33.73%的最高仓位，2023年三季度末最低为8.73% [14] - 截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是长江电力、分众传媒、江苏银行、粤高速A、中国汽研、大秦铁路、传音控股、邮储银行、川投能源、宁沪高速 [18] 基金基本信息 - 截至二季度末，基金规模为6.79亿元 [4][15] - 该基金属于灵活配置型基金，截至7月18日单位净值为1.305元 [4] - 基金经理是杨康，目前管理9只基金近一年均为正收益 [4] 市场环境分析 - 二季度经济受到内生需求不足与外部冲击的约束，但在政策托底支撑下展现韧性 [4] - 宏观政策进行逆周期调节加码与精准发力，总量层面央行出台一揽子货币政策 [4] - 结构性层面重点关注"两重"、"两新"政策，房地产与资本市场推出细化支撑政策 [4] - 消费领域国补政策持续，二季度最大外部冲击来自关税 [4]