大摩重申艾伯维(ABBV.US)买入评级:低波动+业绩双支撑,目标价250美元
艾伯维将于2025年7月31日星期四盘后公布2025年第二季度财报。分析师预测,该季度收入将达到 149.667亿美元,每股收益为1.527美元。 在业务构成方面,艾伯维的免疫药物板块表现尤为突出。两款重磅免疫药物Skyrizi和Rinvoq的销售额大 致分别增长至34.3亿美元和17.2亿美元,同比分别上升了约70%和57%,成为推动公司业绩增长的核心 动力。此外,公司还专注于肿瘤学和神经科学领域的早期业务发展机会,以推动未来八年后的增长。 在研发管线方面,艾伯维也取得了重要进展。在2025年AACR年会上,公司展示了早期研发管线和肿瘤 学科学进展,包括新型STEAP1/PSMA双靶向抗体药物偶联物(ADC)ABBV-969和新型CCR8靶向抗体 ABBV-514等。这些创新药物的研发,不仅为公司未来的增长奠定了坚实基础,也为全球患者带来了新 的治疗希望。 然而,艾伯维也面临着一些挑战。特朗普政府的关税政策和药品定价提案,可能对公司的业务产生一定 影响。公司首席执行官罗伯特・迈克尔在财报电话会议上表示,艾伯维以美国生产基地为依托,有能力 抵御政策带来的冲击,并计划进一步扩大美国生产投资,未来十年内将在美国本 ...