基金产品概况 - 基金简称为上银恒睿养老目标日期2045三年持有混合发起式（FOF），主代码017004，运作方式为契约型开放式，合同生效日为2023年6月26日，报告期末份额总额为10,197,708.42份 [1] - 投资目标采用目标日期策略，随退休日期临近逐步降低权益类资产配置比例，通过定量与定性结合方法控制风险并追求长期回报 [1] - 投资策略涵盖战略/战术资产配置、多类基金优选（权益类、债券型、指数等）及股票/债券/衍生品等细分策略 [1] - 业绩比较基准分阶段调整权益与固收比例，2025年采用沪深300指数收益率×50%+中债综合全价指数收益率×50% [1] 财务表现与投资组合 - 2025年Q2基金份额净值增长率为1.42%，超越业绩基准0.16个百分点（基准收益率1.26%），过去六个月累计收益率1.74% [2] - 资产配置中股票占比仅1.36%（139,267.50元），全部集中于采矿业（占净值1.38%），未持有债券及衍生品 [7][8] - 基金中基金（FOF）持仓包含高股息ETF、债券基金及QDII等10只子基金，最高单只子基金占净值比例20.05% [8] 基金管理与运作 - 基金经理吴伟（14.5年从业经验）与王振雄（11.5年从业经验）自2023年6月起共同管理，Q2增配红利类资产及QDII基金，控制久期与信用风险 [3][4][6] - 基金管理人上银基金运用固有资金持有98.06%份额（10,000,000份），承诺锁定不少于3年，报告期内未发生申购赎回 [9] - 报告期基金总申购份额仅12.35份，无赎回记录，期末总份额较期初微增12.35份 [9]