雅鲁藏布江水电工程影响 - 雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式于7月19日在西藏林芝举行 工程采用截弯取直 隧洞引水方式 建设5座梯级电站 总投资约1 2万亿元 规模相当于数个三峡工程 是全球规划中最大水电站项目 [1] - 工程将催生巨大工程 建材及民爆需求 中信证券预计其各环节需求量为三峡水电站的4~5倍 三峡水电站动态总投资2039亿元 总装机容量2250万千瓦 [1] - 建材ETF（159745）因工程开工消息刺激直线涨停 当日获申购7亿份 规模超11亿元 位居同类首位 该ETF跟踪中证全指建筑材料指数 覆盖水泥 玻璃 消费建材等细分板块 [1] 中证全指建筑材料指数成分 - 指数前十大成分股包括海螺水泥（权重14 45%） 北新建材（11 86%） 东方雨虹（9 06%） 三棵树（4 81%） 西藏天路（4 01%）等 [2] 建材行业政策与需求驱动 - 工信部透露建材等十大行业稳增长工作方案即将发布 推动调结构 优供给 淘汰落后产能 供给约束见效将提升板块盈利中枢 [3] - 中央城市工作会议指出城镇化进入存量提质阶段 城市更新 城中村改造 老旧管线升级将拉动管材 防水 涂料等消费建材需求 [3] - 中国水泥协会发布意见加速淘汰落后产能 优化行业供给端 供需共同拉动有望推动建材企业估值修复 [3]