公募基金二季报披露 - 张坤在管基金总规模降至550.47亿元，环比减少57.75亿元；谢治宇在管规模392.66亿元，环比减少4.46亿元 [2] - 张坤旗下易方达蓝筹规模缩水40亿元至349.43亿元，权益仓位微降1.47%至93.06% [3] - 易方达优质企业三年持有规模减少4.6亿元至39.01亿元 [5] - 易方达亚洲精选规模下降15亿元至127.81亿元 [10] 张坤持仓调整 - 消费与科技行业：增持五粮液（+9.81%）、泸州老窖（+27.93%）、贵州茅台（+5.53%）、山西汾酒（+25.75%）、百胜中国（+25.86%），减持腾讯控股（-9.33%） [4][8] - 新进个股：京东健康（6100万股）、顺丰控股（4200万股）进入易方达蓝筹前十 [3][4] - 港股配置：易方达亚洲精选增持阿里巴巴（+15.78%）、华住集团（+14.15%），减持台积电（-27.9%）、SK海力士（-12.4%） [9][10] 谢治宇持仓调整 - 创新药布局：信达生物（1119万股）、诺诚健华（4460万股）新进兴全合宜前十，二季度股价分别大涨68%、43% [12][13] - 减持科技股：小米集团在兴全合宜、兴全社会价值三年中分别被减持34.77%、36.04% [13][14] - A股调仓：兴全合润新进分众传媒（9736万股）、蓝思科技（2799万股），减持立讯精密（-10.94%）、宁德时代（-7.27%） [16][17] 行业观点 - 消费行业：茶饮、潮玩等新消费结构性繁荣，但下半年增速或受基数效应影响 [2][18] - AI与先进制造：AI算力成为投资需求压舱石，推动经济高质量转型 [18] - 港股机会：创新药、智驾汽车等产业性机会在港股表现优于A股 [18]