美股与比特币市场动态 - 美股和比特币创新高主要受关税延期及川普与鲍威尔博弈影响 市场预期川普不会采取激进关税政策 且中美欧谈判取得进展 如英伟达H20芯片解禁被视为关系缓和信号 [1] - 美联储货币政策仍是关键 官员表态需观察更多数据 尤其关税对通胀影响 川普政府施压鲍威尔降息 称联邦基金利率每上升1%将增加3600亿美元成本 [3] - 川普可能通过更换美联储主席缓解投资者对关税引发通胀的担忧 周二CPI数据显示即便对等关税未执行 美国通胀已开始上涨 核心通胀虽未超预期但趋势明确 [5] 美国通胀数据解析 - 6月CPI同比上涨2.7% 环比上涨0.3% 食品价格同比增3% 能源价格环比回升1.5% 核心商品价格出现自2月以来首次环比上涨 [6] - 剔除二手车后核心商品价格环比上涨0.2%-0.3% 家用电器、服装和娱乐商品等多领域价格普涨 核心PCE上行概率增大 [8] - 能源服务价格同比大涨7.5% 其中电力涨5.8% 管道燃气服务飙升14.2% 医疗服务价格同比上涨3.4% 运输服务增3.4% [6] 美联储政策博弈 - 美联储内部鸽派可能转向观望 若通胀持续上升 9月点阵图或显示仅降息一次 7月降息概率极低 最早或在9月 [8] - 川普派系加紧施压美联储 联邦住房金融局甚至散布鲍威尔辞职谣言 市场更关注美联储主席继任者而非短期数据 [12] - 9月不降息概率升至46.2% 较上周增加12% 市场预期新主席将分化鲍威尔权力并加速降息 [12] 加密货币立法进展 - 美国众议院将7月14-18日定为加密货币周 计划投票三项重要法案：稳定币监管(GENIUS)、数字资产市场结构(CLARITY)、反CBDC监控法案 [14] - 首次投票遭遇挫败 稳定币法案196票赞成223票反对 13名共和党议员反水 11人缺席 民主党全员反对 [16][17] - 川普已与11名反水议员沟通 预计二次投票通过概率提升 重新投票定于北京时间7月17日0:20 [19] 比特币市场供需 - BTC突破115,000美元后交易所转入量从日均3万枚增至5万枚 远古巨鲸转移4万枚BTC至Galaxy Digital疑似OTC出售 [21][22] - 交易所滞留未消化BTC达1.3万枚 周存量增加1.8万枚 抛压增大但购买力未同步提升 [25][29] - 持仓超10枚BTC地址持续增持 小于10枚地址保持卖出 URPD数据显示112,000-114,000美元存在价格缺口 历史100%回补 [36][38] 长期市场趋势 - 持仓超1年BTC数据仍处派发周期 但该指标准确率保持高位 目前持仓量已低于2025年初低点 预示价格可能继续上行 [33] - 10/20/30年期美债收益率攀升 川普倾向降息 但若容忍通胀超3%将违背2%的国际标准 中长期或产生负面影响 [39]