监管处罚概况 - 第三方投顾机构今年以来收到46张罚单 较去年同期33张增长近40% [2][3] - 北京天相财富管理顾问有限公司被罚次数最多 累计3次 [3][4][5] - 15家机构被暂停新增客户1-6个月 2家机构被暂停新增客户6个月 [2][14] 地区分布 - 上海证监局开出11张罚单 占比23.91% [3] - 山东和北京地区各开出7张罚单 四川4张 广东和湖南各3张 [3] 违规类型分析 - 误导性宣传/虚假宣传/承诺收益涉及34张罚单 占比超70% [7][9] - 无资质人员开展投顾服务涉及28张罚单 占比60% [7][9] - 适当性管理不足涉及21张罚单 包括未进行风险提示和未执行风险测评 [9][10] - 新媒体平台展业不规范涉及11张罚单 [9][12] 典型违规案例 - 天相财富存在无资质展业/承诺收益/未进行风险提示等多项违规 [5] - 海南港澳资讯存在劝导客户使用借贷资金购买投顾产品行为 [8] - 多家机构在直播中提供具体个股投资建议或收取直播打赏 [12][13] 处罚措施 - 超六成罚单采用责令改正或出具警示函 [14] - 启明星云和江苏百瑞赢被暂停新增客户6个月 [14] - 黑龙江省容维证券因虚假陈述被罚款3万元 是唯一被罚款机构 [16]