基金业绩表现 - 2025年第二季度基金利润为4.11亿元，加权平均基金份额本期利润为0.4776元 [2] - 报告期内基金净值增长率为20.36% [2] - 截至7月18日，近三个月复权单位净值增长率为31.83%，同类排名54/138；近半年增长率为65.82%，排名24/138；近一年增长率为60.82%，排名27/133；近三年增长率为60.63%，排名1/107 [3] - 截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.6385，同类排名2/105 [8] - 截至7月18日，基金近三年最大回撤为25.14%，同类排名104/106；单季度最大回撤出现在2024年一季度，为21.86% [10] 基金规模与持仓 - 截至2025年二季度末，基金规模为9.53亿元 [2][14] - 近三年平均股票仓位为76.98%，同类平均为86.95%；2025年上半年末仓位最高达93.37%，2022年一季度末最低为11.65% [13] - 基金持股集中度较高，截至2025年二季度末，十大重仓股为恒瑞医药、科伦药业、海思科、百利天恒、新诺威、泽璟制药、信立泰、益方生物、热景生物、诺诚健华 [18] 基金经理与产品信息 - 基金经理为张韡，目前管理6只基金近一年均为正收益 [2] - 截至7月17日，其管理的汇添富香港优势精选混合(QDII)A近一年复权单位净值增长率最高，达142.65%；汇添富全球医疗混合(QDII)人民币最低，为3.9% [2] - 该基金属于灵活配置型基金，长期投资于医药医疗股票，截至7月18日单位净值为2.721元 [2] 行业观点与投资主线 - 基金管理人认为，二季度以来创新药主线表现较好，中国创新追上并反超美国的证据持续积累 [2] - 2024-2025年，license out deal占比持续提升，且产业调研显示趋势有望延续 [2] - 中国新药研发的高效率、高产出、高性价比开始吸引世界关注，这一交易占比有望在3-5年转化成全球销售额 [2] - 全球5000亿美金以上的新药市场，有望为中国新药公司打开新的成长空间，这被认为是医药行业未来几年最重要的主线 [2] - 随着医药行业监管进入常态化，国内医疗需求和医疗行为逐渐修复，2025年产品型企业将迎来恢复性增长 [3] - 各项支持创新药行业发展的政策将持续推出落地，支付端、准入端、投融资端均有望看到显著改善 [3]