基金业绩表现 - 第二季度基金利润187.03万元，加权平均基金份额本期利润0.1257元 [2] - 报告期内基金净值增长率为15.14% [2] - 近三个月复权单位净值增长率为34.06%，位于同类可比基金21/54 [3] - 近半年复权单位净值增长率为43.81%，位于同类可比基金22/54 [3] - 近一年复权单位净值增长率为34.00%，位于同类可比基金30/53 [3] - 基金成立以来夏普比率为0.2459 [8] - 基金成立以来最大回撤为30.3%，单季度最大回撤出现在2024年三季度为17.67% [10] 基金规模与持仓 - 截至二季度末基金规模为1452.16万元 [2][14] - 基金股票仓位长期保持较高水平，成立以来平均股票仓位为93.19%，同类平均为88.19% [13] - 2025年上半年末基金达到94.58%的最高仓位，2024年一季度末最低为91.9% [13] - 基金持股集中度较高，十大重仓股包括欧康维视生物-B、信达生物、益方生物等 [17] 行业展望与投资策略 - 中国医药行业参与全球竞争的趋势确定，中期通过BD模式进行业务合作是较好选择 [2] - 未来会持续看到越来越多的出海合作，金额或将不断创造新高 [2] - 除创新药外，器械等出海也是趋势，部分企业已进行多年探索和布局 [2] - 医疗消费刚需属性明显，医保资金充裕，能挖掘到增长较快的领域及公司 [2] - 技术革新大时代带来新投资机会，包括AI应用、干细胞、脑机接口等新技术 [2] - 长期看好中国医药产业及优质上市公司的投资机会 [2]