市场整体表现 - A股成交额放量至1.73万亿元，较上个交易日增加0.14万亿元，沪指站上3550点收涨0.72%，创业板指收涨0.87%，北证50涨逾2% [1][2] - 市场赚钱效应显著，4005只个股收涨（涨停129只），1291只个股收跌（跌停5只） [2] - 主力资金呈现"高低切换"特征，从新能源、消费、科技板块转向低估值周期板块 [1][5] 周期板块领涨 - 建筑材料板块涨幅超6%，22只个股涨停（如海螺水泥、华新水泥等），建筑装饰、钢铁、基础化工等板块涨幅均超2% [3][4] - 工程机械概念、特高压、抽水蓄能概念领涨，民爆概念涨近8% [6] - 驱动因素：雅鲁藏布江水电工程（装机容量6000万千瓦，总投资1.2万亿元）开工，叠加发改委3000亿元支持"两重"项目及工信部十大行业稳增长方案 [4][8] 科技与消费板块分化 - 银行板块领跌0.77%，计算机、家用电器板块微跌，数字货币、数据确权等概念跌幅超1% [5][7] - 医药生物板块涨0.19%且10只个股涨停，电子、通信板块分别涨0.47%和0.13% [6] - 科技板块资金流向半导体、机器人等细分领域，但整体受资金轮动压制 [5][11] 后市展望与配置建议 - 市场或处于牛市开端，资金交投情绪强劲，但短期预计维持震荡整理 [9][10] - 配置方向：基建产业链（建材/钢铁/工程机械）、资源品（稀土/锂矿）、科技成长（AI/半导体）及中报预增板块（新消费/创新药） [11] - 操作策略建议均衡配置周期与科技板块，关注政策聚焦领域及业绩确定性标的 [10][11]