氧化铝期货及铝业板块表现 - 氧化铝期货2509主力合约7月21日盘中触及涨停 最高报价3405元/吨 收盘上涨8 39%至3386元/吨 5月以来累计上涨24 12% [1] - A股铝业板块集体上涨 闽发铝业涨停 天山铝业 焦作万方 神火股份涨幅均超6% [1] - 2024年中国铝行业市场规模达2 3万亿元 预计2025年增长至2 5万亿元 [1] 行业政策与供需改善 - 工信部将出台十大重点行业稳增长方案 推动铝行业调结构 优供给 淘汰落后产能 [1] - 供给端持续改革严控新增电解铝产能 市场供需持续改善 [2] - 《铝产业高质量发展实施方案》提出 2027年国内铝土矿资源量增长3%-5% 再生铝产量1500万吨以上 电解铝能效标杆产能占比提升至30% [2] 上市公司表现 - A股31家铝业公司年内股价均涨25 03% 豪美新材 永茂泰等5只个股涨幅超50% [2] - 豪美新材年内累计上涨131 95% 已形成完整铝基新材料产业链 2024年可转债项目扩充汽车轻量化产能 [2] - 11家披露上半年业绩预告的铝业公司中63 64%报喜 宁波富邦预计扭亏为盈800-1200万元 [3] - 云铝股份预计上半年净利润27-28亿元 同比增长7 19%-11 16% 电解铝产销量同比增加 [3] 机构持仓与盈利预期 - 7只铝业股获社保基金重仓 云铝股份 神火股份 明泰铝业持股市值最高 分别为25 13亿 9 75亿 9 08亿元 [3] - 东吴证券预计2025年下半年电解铝价格将处于20000-21000元/吨区间 企业盈利能力有望增强 [2]