亚投行熊猫债发行情况 - 亚投行成功发行20亿元2年期熊猫债券，票面利率1.64% [1] - 本次发行获得64亿元人民币认购订单，实现3.2倍超额认购，创亚投行熊猫债发行历史最高纪录 [1] - 最终定价较国开行同期限债券利差为+7个基点，为近三年来最窄发行利差 [1] - 超过30家机构参与认购，创亚投行熊猫债发行参与机构数量新高，包括12家新投资者 [1] 投资者结构分析 - 中资与外资银行资金管理部门占最终配售的88% [2] - 央行和官方机构占比10.5%，资产管理公司和保险公司认购其余份额 [2] - 境外投资者获得57.5%最终配售份额，境内投资者占42.5% [2] - 境外商业银行占比最高达47%，其次为境内外资银行(27%)、国有及股份制商业银行(10%)和城商行/农商行(4%) [2] 熊猫债券市场发展 - 熊猫债券累计发行规模突破1万亿元，发行机构超90家 [2] - 发行机构涵盖国际开发机构、外国政府、境外金融机构及非金融企业，区域覆盖五大洲 [2] - 人民币国际融资规模在国际上排名第二 [2] - 外资银行及境外投资者持有规模接近四分之一 [3] 近期市场动态 - 亚投行、新开发银行、非洲进出口银行等国际开发机构近期发行熊猫债券 [2] - 奔驰、拜耳等知名发行体先后发行熊猫债券 [2] - 匈牙利政府、摩根士丹利分别获得50亿元、100亿元注册额度，拟近期发行 [2]