公募基金2025年二季度持仓情况 - 公募基金前十大重仓股为腾讯控股、宁德时代、贵州茅台、美的集团、紫金矿业、小米集团-W、立讯精密、阿里巴巴-W、新易盛、中芯国际 [1] - 腾讯控股以591.56亿元持仓市值稳居第一大重仓股，宁德时代以520.51亿元位列第二 [2] - 小米集团-W、新易盛新晋前十大重仓股，比亚迪、五粮液退出前十 [2] 公募基金二季度增持情况 - 中际旭创和新易盛获最大增持，增持市值分别达139.72亿元和128.88亿元 [2] - 沪电股份获超80亿元增持，信达生物、泡泡玛特、胜宏科技、三生制药增持市值均超60亿元 [2] - 三生制药二季度股价涨幅达97.74%，获公募增持60.52亿元 [4] - 信达生物股价涨幅68.24%，获多只基金新进前十大重仓 [4] 公募基金二季度减持情况 - 比亚迪遭最大减持，减持市值达165.06亿元 [3] - 阿里巴巴-W、立讯精密、腾讯控股减持市值均超100亿元 [3] - 贵州茅台、五粮液、泸州老窖等消费股被集中减持 [3] 行业配置趋势 - 科技、医药、新消费成为配置主线，中际旭创、新易盛、泡泡玛特分别获48.46%、81.97%、71.05%股价涨幅 [4] - 创新药板块表现突出，三生制药、信达生物获基金经理集中加仓 [4] - 港股科技龙头受青睐，互联网厂商在AI浪潮中直接受益 [5][6] 机构观点 - 景顺长城基金看好经济转型升级，认为地产链接近底部，居民储蓄释放将利好权益市场 [5] - 银华基金重点关注调整充分的科技股和红利股，持续看好港股科技龙头及创新药国际化机会 [5][6] - 兴证全球基金认为AI算力领域短期是投资"压舱石"，长期推动经济高质量转型 [6]