基金业绩表现 - 第二季度基金利润135.46万元，加权平均基金份额本期利润0.0097元 [3] - 报告期内基金净值增长率为1.01% [3] - 近三个月复权单位净值增长率为7.01%，位于同类可比基金4/25 [4] - 近半年复权单位净值增长率为6.51%，位于同类可比基金8/25 [4] - 近一年复权单位净值增长率为1.97%，位于同类可比基金23/25 [4] - 近三年复权单位净值增长率为-7.59%，位于同类可比基金16/22 [4] - 近三年夏普比率为-0.5624，位于同类可比基金21/22 [9] - 近三年最大回撤为17.37%，同类可比基金排名15/21 [11] - 单季度最大回撤出现在2020年一季度，为11.65% [11] 基金规模与持仓 - 截至二季度末基金规模为1.41亿元 [3][16] - 截至7月21日单位净值为1.066元 [3] - 近三年平均股票仓位为38.73%，同类平均为47.81% [14] - 2019年末基金达到77.9%的最高仓位，2022年三季度末最低为9.94% [14] - 二季度末十大重仓股为思维列控、北方导航、广信材料、领益智造、思源电气、中航高科、西部超导、沪电股份、博俊科技、金诚信 [19] 投资策略 - 采取稳健进取的大类资产配置策略，动态调整股票、转债和纯债比例 [3] - 二季度债券投资以利率债为主，信用债以获取票息收益为主 [3] - 回避有潜在信用风险的个券，保持组合较高流动性 [3] - 债券收益率处于历史低位，对债券仓位和久期均有下调 [3] - 二季度股票仓位提升，加仓通信、电子、有色、军工和汽车等行业 [4] - 减仓机械、家电、医药生物和电力设备等行业 [4] - 坚持筛选基本面扎实、长期逻辑不断验证且估值性价比较高的标的 [4] - 转债投资仓位小幅提升，配置资质较好的低价和双低方向 [4] - 对估值较高和正股资质较差的转债比较谨慎 [4] 基金经理信息 - 基金经理姚海明目前管理5只基金近一年均为正收益 [3] - 新华安享多裕定期开放灵活配置混合近一年复权单位净值增长率最高达29.16% [3] - 新华安享惠金定期债券A近一年复权单位净值增长率最低为1.26% [3]