交易方案与进展 - 中国证监会于7月18日同意中国船舶换股吸收合并中国重工 交易历时十个多月从2023年9月披露至2024年7月获批 [1] - 中国船舶换股价格为37.84元/股 中国重工交易均价为5.05元/股 换股比例为1:0.1335 经2024年度利润分配调整后换股价格分别为37.59元/股和5.032元/股 换股比例调整为1:0.1339 [2] - 交易完成后中国重工终止上市并注销法人资格 中国船舶承继其全部资产、负债及业务 存续公司总资产超4000亿元 [1] 行业地位与市场影响 - 合并后存续公司成为全球最大船舶上市公司 截至7月22日中国船舶市值1551.93亿元 中国重工市值1096.78亿元 [3] - 此为A股有史以来规模最大的吸收合并案例 交易形成资产规模、营业收入和手持订单全球领先的造船业旗舰上市公司 [2][3] - 两船合并属于央企专业化整合典型案例 近一年A股新增18起重大资产重组 数十起央企下属上市公司并购案加速推进 [1] 协同效应与战略意义 - 交易统一整合船舶修造业务 通过专业化整合与核心资源协调发挥协同效应 实现优势互补并提升品牌溢价 [3] - 增强存续公司主业核心竞争力 助力核心主业做大做强 提升资本运作反哺产业发展的能力 [3] - 央企并购重组以横向整合和战略合作为目的 央国企整合与硬科技并购成为市场两大核心趋势 [2]